الاختلافات بين أسواق العقود الآجلة (Futures) وعقود الفروقات (CFD): أي سوق أفضل للتداول؟
تُعد أسواق العقود الآجلة (Futures) وعقود الفروقات (CFD) طريقتين مختلفتين للتداول على تحركات أسعار الأصول مثل الذهب والمؤشرات والعملات وغيرها من الأسواق المالية. وعلى الرغم من أن المتداولين يمكنهم تحقيق الأرباح من ارتفاع الأسعار وانخفاضها في كلا السوقين، فإن هياكل التداول ومتطلبات الهامش والرافعة المالية وتكاليف التداول وحتى ساعات التداول قد تختلف بينهما.
ما هو سوق عقود الفروقات (CFD)؟
يرمز CFD إلى Contract for Difference (عقد الفروقات). في تداول عقود الفروقات، لا يمتلك المتداولون الأصل الأساسي. وبدلاً من ذلك، يتداولون عقداً يتم فيه احتساب الأرباح أو الخسائر بناءً على الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج.
على سبيل المثال، عند تداول الذهب في سوق عقود الفروقات، لا توجد حاجة إلى شراء الذهب الفعلي أو تخزينه. ويمكن للمتداولين فتح صفقات شراء (Buy) أو بيع (Sell) بناءً على تحليلاتهم والتداول على تحركات أسعار الذهب.
تُعد المرونة إحدى أهم ميزات عقود الفروقات. إذ يمكن للوسطاء تحديد شروط مثل حجم العقد والرافعة المالية والهامش المطلوب وغيرها من مواصفات التداول لكل رمز.
ما هو سوق العقود الآجلة (Futures)؟
تعتمد العقود الآجلة (Futures) على عقود ذات شروط محددة لتداول أصل معين. ويمكن تقديم هذه العقود على أصول مثل الذهب والمؤشرات والسلع وغيرها من الأسواق.
يختلف هيكل العقود الآجلة عن عقود الفروقات، وقد تختلف مواصفات العقود وحسابات الهامش والتكاليف وشروط التداول عن تلك الخاصة برموز CFD.
لذلك، حتى إذا كان رمزان من Futures وCFD يعتمدان على سعر الذهب، فلا ينبغي للمتداولين افتراض أن جميع مواصفات التداول الخاصة بهما متطابقة تماماً.
الاختلافات بين Futures وCFD في الرافعة المالية
تُعد الرافعة المالية (Leverage) واحدة من أهم الاختلافات بين العقود الآجلة وعقود الفروقات.
في تداول عقود الفروقات، يتم عادةً تحديد الرافعة المالية وفقاً لشروط الحساب والمواصفات التي يحددها الوسيط. أما في العقود الآجلة، فقد يختلف هيكل الرافعة المالية والقوة الشرائية، ويرتبطان بشكل مباشر بالهامش المطلوب للعقد.
ولهذا السبب، لا ينبغي للمتداولين توقع إمكانية التداول بنفس حجم الصفقات تماماً في أسواق Futures وCFD باستخدام نفس مقدار رأس المال.
الاختلافات في الهامش بين Futures وCFD
تختلف أيضاً متطلبات الهامش (Margin Requirements) بين هذين السوقين.
في عقود الفروقات، يتم عادةً حساب الهامش بناءً على حجم التداول وسعر الرمز وحجم العقد والرافعة المالية للحساب.
أما في تداول العقود الآجلة، فقد يختلف هيكل الهامش وفقاً لمواصفات العقد والشروط المحددة له. ولذلك، قد لا يكون الهامش المطلوب لفتح صفقات ذات قيم اسمية متشابهة متساوياً في أسواق Futures وCFD.
ولهذا السبب، من المهم جداً التحقق من متطلبات الهامش (Margin Requirement) لكل رمز قبل تداول العقود الآجلة.
الاختلافات في Swap بين Futures وCFD
هناك اختلاف مهم آخر يتعلق بـ Swap أو تكاليف الاحتفاظ بالصفقات.
في عقود الفروقات، قد يؤدي الاحتفاظ بصفقة مفتوحة طوال الليل إلى فرض رسوم Swap أو تكاليف تمويل، وذلك حسب الرمز واتجاه الصفقة.
ومع ذلك، يختلف هيكل تكاليف الاحتفاظ بالصفقات في العقود الآجلة عن عقود الفروقات. ولذلك، لا ينبغي افتراض أن معدل Swap أو طريقة حسابه الخاصة برمز CFD تنطبق أيضاً على نسخة Futures من نفس الأصل.
ونتيجة لذلك، إذا كنت تنوي الاحتفاظ بصفقة مفتوحة لفترة طويلة، فيجب عليك مراجعة تكاليف الاحتفاظ بالصفقات الخاصة بذلك الرمز، بالإضافة إلى تحليل سعره.
الاختلافات في ساعات وأيام التداول
تُعد إمكانية الوصول إلى السوق وساعات التداول من أهم الاختلافات التي يجب على المتداولين مراعاتها.
تتبع رموز CFD عادةً ساعات تداول الأصل الأساسي وجدول التداول الخاص بالوسيط. فعلى سبيل المثال، يتوقف التداول على العديد من رموز CFD خلال عطلات نهاية الأسبوع، ولا يستطيع المتداولون تنفيذ الصفقات على هذه الرموز حتى إعادة فتح السوق.
في ParoxFX، يتم تقديم بعض رموز Futures بنظام تداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7)، مما يعني إمكانية التداول على مدار 24 ساعة يومياً، وسبعة أيام في الأسبوع، بما في ذلك يومي السبت والأحد.
تداول العقود الآجلة لدى وسيط وشركة التداول الممول ParoxFX
في ParoxFX Broker وProp Firm، يتمتع المتداولون بإمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من رموز العقود الآجلة إلى جانب الأسواق المالية الأخرى.
قد يزداد عدد هذه الرموز وتنوعها بمرور الوقت مع إضافة أدوات مالية جديدة إلى قسم Futures.
ومن الأمثلة المهمة على ذلك GOLD 24/7.
مع GOLD 24/7، يمكن لمتداولي ParoxFX تداول سوق الذهب على مدار 24 ساعة يومياً، و7 أيام في الأسبوع. وهذا يعني أن تداول الذهب لا يقتصر على أيام السوق المعتادة، ويمكن للمتداولين أيضاً التداول على هذا الرمز يومي السبت والأحد.
تُعد هذه الميزة مهمة بشكل خاص للمتداولين الذين يرغبون في فتح صفقاتهم أو إغلاقها أو إدارتها خلال الفترات التي يكون فيها سوق عقود الفروقات التقليدي للذهب مغلقاً.
هل سعر GOLD 24/7 هو نفسه سعر الذهب في CFD؟
على الرغم من ارتباط كلا الرمزين بسوق الذهب، فلا ينبغي للمتداولين توقع أن تكون مواصفات التداول الخاصة بهما متطابقة تماماً.
قد تختلف الرافعة المالية (Leverage)، والهامش (Margin)، وSwap، وساعات التداول، وغيرها من مواصفات العقود في سوق Futures عن سوق CFD. ولذلك، يجب على المتداولين مراجعة مواصفات الرمز المحدد الذي يرغبون في تداوله قبل فتح أي صفقة.
بالإضافة إلى ذلك، عندما يكون السوق المرجعي لعقود الفروقات على الذهب مغلقاً، فقد تختلف ظروف التسعير والسيولة في سوق 24/7 عن تلك الموجودة خلال ساعات التداول المعتادة.
أيهما أفضل: Futures أم CFD؟
لا توجد إجابة واحدة تناسب جميع المتداولين. يعتمد الاختيار بين Futures وCFD على استراتيجية التداول ورأس المال المتاح وإدارة المخاطر ومدة الاحتفاظ بالصفقات وساعات التداول المفضلة.
تُعد عقود الفروقات خياراً مناسباً للعديد من المتداولين بفضل مرونتها في أحجام التداول وهيكلها البسيط نسبياً، بينما يمكن للعقود الآجلة أن توفر للمتداولين ميزات وهياكل تداول مختلفة.
في ParoxFX، لا يحتاج المتداولون إلى تقييد أنفسهم بإحدى هاتين الطريقتين فقط. إذ يمكن لمستخدمي ParoxFX Broker وProp Firm الوصول إلى أسواق مختلفة وفقاً للرموز المتاحة واستراتيجيات التداول الخاصة بهم.
على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تداول الذهب خلال ساعات السوق المعتادة، فيمكنك استخدام الرموز التقليدية المرتبطة بالذهب. أما إذا كان هدفك هو الوصول إلى تداول الذهب طوال الأسبوع، بما في ذلك يومي السبت والأحد، فإن GOLD 24/7 يوفر هذه الإمكانية في ParoxFX.
نقاط مهمة قبل تداول العقود الآجلة
قبل الدخول في أي صفقة Futures، يجب مراجعة مواصفات الرمز المعني. فقد تؤثر الاختلافات في الرافعة المالية والهامش وSwap وحجم العقد وساعات التداول وظروف السوق بشكل مباشر على إدارة رأس المال ومخاطر التداول.
إن إضافة تداول العقود الآجلة إلى ParoxFX تتيح للمتداولين الوصول إلى هيكل تداول آخر إلى جانب أسواق CFD، واختيار الخيار الأنسب وفقاً لاستراتيجياتهم وظروف السوق.