ارتفاع الذهب يكتسب زخماً
الذهب يترقب ذروة تاريخية في ظل توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، واستمرار بيع الدولار، وتزايد الإقبال على الملاذات الآمنة. يحافظ الذهب (XAU/USD) على نغمة صعودية قوية قبيل الجلسة الأوروبية يوم الإثنين، ويبقى قريباً من القمة التاريخية حول مستوى 3500 دولار النفسي الذي تم لمسه في أبريل. ورغم إشارات التضخم المستمر، يبدو أن المتداولين مقتنعون بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة هذا الشهر. هذا التوقع يضغط على الدولار الأمريكي ويدعم المعدن الأصفر غير العائد.
كما أن تنامي المخاوف بشأن استقلالية الفيدرالي يشكل عاملاً إضافياً يعزز المزاج السلبي تجاه الدولار.
ملخص السوق اليومي: شراء الذهب مستمر وسط رهانات خفض الفائدة أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) السنوي بقي ثابتاً عند 2.6% في يوليو. وارتفع مؤشر PCE الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، إلى 2.9% من 2.8% في يونيو، بما يتماشى مع توقعات المحللين.
عززت هذه البيانات رهانات خفض الفائدة من قبل الفيدرالي هذا الشهر. ووفقاً لأداة CME FedWatch، يسعر المتداولون حالياً احتمالاً بنسبة 87% أن يقوم الفيدرالي بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 17 سبتمبر، مع توقع خفضين آخرين على الأقل قبل نهاية العام.
قام الرئيس الأمريكي بعزل عضوة مجلس محافظي الفيدرالي ليزا كوك بسبب مزاعم تتعلق بالاحتيال العقاري. وقد رفعت كوك دعوى قضائية ورفضت الاستقالة، ما أثار مخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. إن رحيلها سيمنح الرئيس تعييناً آخر في مجلس مكون من سبعة أعضاء، ويتيح له الأغلبية للمرة الأولى منذ عقود.
عطلة في الولايات المتحدة والبيانات المرتقبة ستكون الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الإثنين بمناسبة عيد العمال. وقد يتجنب المستثمرون أيضاً الرهانات الكبيرة قبل صدور البيانات الاقتصادية المهمة مطلع الشهر، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.
التوقعات الفنية: صعود الذهب قد يتوقف قرب 3500 دولار من الناحية الفنية، اعتُبر اختراق مستوى 3440 دولار يوم الجمعة (الحد الأعلى لنطاق تداول استمر أكثر من ثلاثة أشهر) إشارة جديدة لمزيد من الصعود في XAU/USD. كما أن المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي تكتسب زخماً إيجابياً وتدعم استمرار الارتفاع.
ومع ذلك، يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي من منطقة التشبع الشرائي، ما يشير إلى احتمال توقف الذهب مؤقتاً قرب مستوى 3500 دولار أو القمة التاريخية في أبريل.
وعلى الجانب الهابط، قد يجد أي تصحيح دعماً عند 3440 دولار (مستوى مقاومة سابق). ومن المرجح أن يظل أي تراجع إضافي محدوداً عند 3400 دولار. أما الكسر الواضح دون هذا المستوى فقد يدفع إلى مبيعات فنية ويفتح الطريق أمام خسائر أعمق باتجاه دعم 3372 دولار ثم منطقة 3350 دولار.