الذهب يضعف رغم توقعات الفيدرالي الأمريكي المتساهلة
يظل الذهب تحت الضغط، إذ فشلت سياسة البنك الفيدرالي الأمريكي المتساهلة في دعم الدولار الأمريكي. شهد الذهب (XAU/USD) تعافيًا طفيفًا خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال ثلاثة أيام، لكنه لا يزال في مسار الانخفاض لليوم الثاني على التوالي. وعلى الرغم من تزايد توقعات السوق بأن الفيدرالي الأمريكي سيُجري خفضين إضافيين للفائدة هذا العام، إلا أن الدولار الأمريكي لم يستفد من الانتعاش الذي دام يومين. في الوقت نفسه، تواصل المخاطر الجيوسياسية المتزايدة وتراجع معنويات المخاطر العالمية بشكل طفيف تقديم دعم للذهب كملاذ آمن.
ومع ذلك، يفضل مشترو الذهب الانتظار على الهامش، انتظارًا لإشارات أوضح بشأن مسار سياسة الفيدرالي. ونتيجة لذلك، يتركز اهتمام السوق على تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، والذي قد يحدد الاتجاه قصير الأجل لكل من الدولار الأمريكي والذهب. وقد تؤدي طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى حدوث تقلبات مؤقتة خلال الجلسة الأمريكية.
تخفيف التوترات الجيوسياسية، لكن البائعون يظلون حذرين تلاشت ردود الفعل الأولية للسوق على اعتقال رئيس فنزويلا من قبل القوات الأمريكية في عطلة نهاية الأسبوع، مما ساهم في يوم ثانٍ من الضغط البيعي على الذهب. ومع ذلك، هناك عدة عوامل تمنع البائعين من اتخاذ مواقف عدوانية:
تهديدات الرئيس الأمريكي بإمكانية القيام بإجراءات عسكرية ضد كولومبيا والمكسيك
تصريحات وزير الخارجية التي تؤكد نية واشنطن الحفاظ على مصالحها الاستراتيجية في غرينلاند
عدم إحراز تقدم في مفاوضات السلام بين روسيا وأوكرانيا
التوترات المستمرة في إيران وغزة
تحافظ هذه التطورات على مستوى مرتفع من المخاطر الجيوسياسية، مما يدعم الذهب كأصل آمن. بالإضافة إلى ذلك، تساعد توقعات خفض الفائدة في مارس، تليها خفض آخر لاحقًا هذا العام، على الحد من الانخفاضات الأعمق.
البيانات الاقتصادية: قطاع الخدمات يقوى، وسوق العمل يلين أظهر أحدث تقرير من ISM أن قطاع الخدمات في الولايات المتحدة تقوى بشكل غير متوقع في ديسمبر، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات من 52.6 إلى 54.4. ومع ذلك، تم تعويض هذه المفاجأة الإيجابية بواسطة مؤشرين أضعف في سوق العمل:
تقرير ADP: إضافة 41,000 وظيفة، مقارنة بانخفاض 29,000 في الفترة السابقة
تقرير JOLTS: انخفضت الوظائف الشاغرة إلى 7.146 مليون
هذا المزيج من البيانات دفع المتداولين لتجنب اتخاذ مواقف كبيرة قبل صدور تقرير NFP يوم الجمعة.
السوق مركز بالكامل على NFP؛ والذهب في وضع الانتظار يدرك المتداولون أن تقرير NFP قد:
يغير توقعات مسار خفض الفائدة من قبل الفيدرالي
يؤثر على الطلب على الدولار الأمريكي
يحدد في النهاية الاتجاه قصير الأجل للذهب
في الوقت الحالي، يظل السوق في حالة حذر وترقب. وقد تؤدي طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى تقلبات قصيرة الأجل، لكن الاتجاه العام يعتمد على NFP.
التوقع الفني: الذهب معرض للهبوط نحو 4,400 دولار إذا تم كسر الدعم من الناحية الفنية، تُعد منطقة 4,425 دولار، والتي تشمل:
المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA100)
تصحيح فيبوناتشي 38.2%
— منطقة دعم رئيسية للذهب. قد يؤدي الكسر الحاسم دون هذا المستوى إلى ضغط بيع فني، مما يدفع المعدن نحو 4,400 دولار.
إشارات المؤشرات:
مؤشر MACD تحت خط الإشارة وتحت الصفر → قوة الزخم الهبوطي تتزايد
مؤشر RSI بالقرب من 40 ويتجه للانخفاض → إمكانات محدودة للصعود
المقاومة:
المقاومة الأولية عند مستوى فيبوناتشي 23.6% بالقرب من 4,450 دولار
التحرك المستمر فوق مستوى 38.2% قد يثبت اتجاه السوق
فشل استعادة هذه المنطقة سيزيد من عمق التصحيح