تفاوت بازار Futures و CFD؛ کدام بازار برای معامله مناسب‌تر است؟
بازارهای Futures (فیوچرز) و CFD دو روش متفاوت برای معامله روی تغییرات قیمت دارایی‌هایی مانند طلا، شاخص‌ها، ارزها و سایر بازارهای مالی هستند. اگرچه در هر دو بازار معامله‌گر می‌تواند از افزایش یا کاهش قیمت‌ها استفاده کند، ساختار معاملات، شرایط مارجین، لوریج، هزینه‌های معاملاتی و حتی ساعات معامله در آن‌ها می‌تواند متفاوت باشد.
بازار CFD چیست؟
CFD مخفف Contract for Difference یا «قرارداد مابه‌التفاوت» است. در معاملات CFD، معامله‌گر مالک دارایی پایه نمی‌شود و در واقع قراردادی را معامله می‌کند که سود یا زیان آن بر اساس اختلاف قیمت ورود و خروج محاسبه می‌شود.
برای مثال، هنگام معامله طلا در بازار CFD نیازی به خرید و نگهداری طلای فیزیکی وجود ندارد. معامله‌گر می‌تواند بر اساس تحلیل خود پوزیشن خرید (Buy) یا فروش (Sell) باز کند و از تغییرات قیمت طلا معامله کند.
یکی از ویژگی‌های مهم CFD انعطاف‌پذیری آن است. بروکرها می‌توانند شرایطی مانند اندازه قرارداد، لوریج، مارجین موردنیاز و سایر مشخصات معاملاتی را برای هر نماد تعیین کنند.
بازار Futures چیست؟
Futures یا بازار قراردادهای آتی، بر پایه قراردادهایی است که شرایط مشخصی برای معامله یک دارایی دارند. این قراردادها می‌توانند روی دارایی‌هایی مانند طلا، شاخص‌ها، کالاها و سایر بازارها ارائه شوند.
ساختار Futures با CFD متفاوت است و مشخصات قرارداد، نحوه محاسبه مارجین، هزینه‌ها و شرایط معاملاتی آن می‌تواند با یک نماد CFD تفاوت داشته باشد.
بنابراین حتی اگر دو نماد Futures و CFD هر دو بر اساس قیمت طلا باشند، نباید تصور کرد که تمام مشخصات معاملاتی آن‌ها یکسان است.
تفاوت Futures و CFD در لوریج
یکی از مهم‌ترین تفاوت‌ها بین Futures و CFD مربوط به Leverage یا اهرم معاملاتی است.
در معاملات CFD معمولاً میزان لوریج بر اساس شرایط حساب و مشخصات تعیین‌شده توسط بروکر مشخص می‌شود. در Futures ساختار اهرم و قدرت خرید می‌تواند متفاوت باشد و ارتباط مستقیمی با مارجین موردنیاز قرارداد داشته باشد.
به همین دلیل معامله‌گر نباید انتظار داشته باشد که با یک سرمایه مشخص، حجم قابل معامله در Futures دقیقاً مشابه CFD باشد.
تفاوت مارجین در Futures و CFD
Margin یا مارجین موردنیاز نیز در این دو بازار متفاوت است.
در CFD مارجین معمولاً بر اساس حجم معامله، قیمت نماد، اندازه قرارداد و لوریج حساب محاسبه می‌شود.
در معاملات Futures، ساختار مارجین می‌تواند بر اساس مشخصات قرارداد و شرایط تعیین‌شده برای آن متفاوت باشد. بنابراین ممکن است برای باز کردن پوزیشنی با ارزش اسمی مشابه، میزان مارجین موردنیاز در Futures و CFD یکسان نباشد.
به همین دلیل قبل از معامله Futures، بررسی Margin Requirement هر نماد اهمیت زیادی دارد.
تفاوت Swap در Futures و CFD
یکی دیگر از تفاوت‌های مهم، Swap یا هزینه نگهداری پوزیشن است.
در CFD ممکن است برای باز نگه داشتن یک پوزیشن در طول شب، بسته به نماد و جهت معامله، Swap یا هزینه تأمین مالی اعمال شود.
اما ساختار هزینه نگهداری معاملات Futures با CFD متفاوت است. به همین دلیل نباید نرخ یا نحوه محاسبه Swap در یک نماد CFD را به نسخه Futures همان دارایی تعمیم داد.
در نتیجه اگر قصد دارید یک معامله را برای مدت طولانی باز نگه دارید، علاوه بر تحلیل قیمت باید شرایط مربوط به هزینه نگهداری پوزیشن در همان نماد را نیز بررسی کنید.
تفاوت ساعات و روزهای معاملاتی
یکی از مهم‌ترین تفاوت‌هایی که معامله‌گران باید به آن توجه کنند، ساعات دسترسی به بازار است.
نمادهای CFD معمولاً از ساعات معاملاتی دارایی پایه و برنامه معاملاتی بروکر پیروی می‌کنند. برای مثال، معاملات بسیاری از نمادهای CFD در پایان هفته متوقف می‌شود و معامله‌گر تا بازگشایی مجدد بازار امکان انجام معامله روی آن نماد را ندارد.
در ParoxFX برخی نمادهای Futures با ساختار 24/7 ارائه می‌شوند؛ یعنی امکان معامله آن‌ها در تمام ساعات شبانه‌روز و در هفت روز هفته، از جمله شنبه و یکشنبه، فراهم است.
معاملات Futures در بروکر و پراپ ParoxFX
در بروکر و پراپ ParoxFX امکان معامله روی مجموعه‌ای از نمادهای Futures در کنار بازارهای معاملاتی دیگر فراهم شده است.
تعداد و تنوع این نمادها می‌تواند در طول زمان افزایش پیدا کند و نمادهای جدیدی به بخش Futures اضافه شوند.
یکی از نمونه‌های مهم، GOLD 24/7 است.
با GOLD 24/7، معامله‌گران ParoxFX می‌توانند بازار طلا را به‌صورت 24 ساعت شبانه‌روز و 7 روز هفته معامله کنند. این یعنی امکان معامله طلا به روزهای کاری معمول بازار محدود نیست و شنبه و یکشنبه نیز می‌توان روی این نماد معامله انجام داد.
این ویژگی به‌خصوص برای معامله‌گرانی اهمیت دارد که می‌خواهند در زمان‌هایی که بازار معمول CFD طلا بسته است نیز امکان ورود، خروج یا مدیریت معاملات خود را داشته باشند.
آیا قیمت GOLD 24/7 با طلای CFD یکسان است؟
اگرچه هر دو نماد به بازار طلا مرتبط هستند، معامله‌گران نباید انتظار داشته باشند که مشخصات معاملاتی آن‌ها کاملاً یکسان باشد.
Leverage، Margin، Swap، ساعات معاملاتی و سایر مشخصات قرارداد در بازار Futures می‌تواند با CFD متفاوت باشد. بنابراین قبل از باز کردن معامله، باید مشخصات همان نمادی که قصد معامله آن را دارید بررسی کنید.
همچنین در زمان‌هایی که بازار مرجع CFD طلا تعطیل است، شرایط قیمت‌گذاری و نقدشوندگی بازار 24/7 می‌تواند با ساعات اصلی بازار متفاوت باشد.
Futures بهتر است یا CFD؟
پاسخ واحدی برای همه معامله‌گران وجود ندارد. انتخاب بین Futures و CFD به استراتژی معاملاتی، میزان سرمایه، مدیریت ریسک، مدت نگهداری معاملات و ساعات موردنظر برای معامله بستگی دارد.
CFD برای بسیاری از معامله‌گران به دلیل انعطاف‌پذیری در حجم معاملات و ساختار ساده آن گزینه مناسبی است، در حالی که Futures می‌تواند امکانات و ساختار معاملاتی متفاوتی در اختیار معامله‌گر قرار دهد.
در ParoxFX نیازی نیست معامله‌گر خود را تنها به یکی از این دو روش محدود کند. کاربران بروکر و پراپ ParoxFX می‌توانند متناسب با نمادهای در دسترس و استراتژی خود از بازارهای مختلف استفاده کنند.
برای مثال، اگر می‌خواهید طلا را در ساعات معمول بازار معامله کنید، می‌توانید از نمادهای معمول مرتبط با طلا استفاده کنید؛ و اگر هدف شما دسترسی به معاملات طلا در تمام طول هفته، حتی شنبه و یکشنبه است، GOLD 24/7 این امکان را در ParoxFX فراهم می‌کند.
نکته مهم قبل از معامله Futures
پیش از ورود به هر معامله Futures، مشخصات همان نماد را بررسی کنید. تفاوت در لوریج، مارجین، Swap، اندازه قرارداد، ساعات معاملاتی و شرایط بازار می‌تواند مستقیماً بر مدیریت سرمایه و ریسک معامله تأثیر بگذارد.
اضافه شدن معاملات Futures به ParoxFX به معامله‌گران امکان می‌دهد در کنار بازارهای CFD، به ساختار معاملاتی دیگری نیز دسترسی داشته باشند و بر اساس استراتژی و شرایط بازار، گزینه مناسب خود را انتخاب کنند.