Euro Bölgesi Faiz Oranları Değişmedi
ABD TÜFE Öncesi Risk İştahı ve USD Yükselişi ile Altın Hafif Düşüşte
Altın (XAU/USD), Perşembe günü Asya seansında bazı satışlarla karşılaştı ve önceki günün yükselişinin bir kısmını geri aldı; ancak aşağı yönlü potansiyel sınırlı görünüyor. Hisse senedi piyasalarındaki genel olumlu hava, güvenli liman değerli metal için bir başlıca engel olarak görülüyor. Bunun dışında, ABD Doları’ndaki (USD) küçük artış da emtiayı zayıflatıyor. Bununla birlikte, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) önümüzdeki hafta borçlanma maliyetlerini düşüreceğine dair güçlenen beklentiler göz önüne alındığında, anlamlı bir USD değer kazanımı pek olası görünmüyor. Bu durum, faiz getirmeyen sarı metale destek sağlamaya devam edebilir.
Süregelen ticaret kaynaklı belirsizlikler, artan jeopolitik gerilimler ve Fransa ile Japonya’daki siyasi belirsizlik, Altın fiyatının düşüşünü sınırlamaya katkıda bulunabilir. Yatırımcılar ayrıca Fed’in daha agresif politika gevşetme olasılığına dair ipuçları için ABD tüketici enflasyon verilerini beklemeyi tercih edebilir. Bu beklenti, USD fiyat dinamiklerini etkileyerek değerli metale anlamlı bir ivme sağlayabilir.
Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın yatırımcıları ABD TÜFE raporu öncesi temkinli; Fed faiz indirimi beklentileri kayıpları sınırlayabilir.
S&P 500 ve Nasdaq Çarşamba günü rekor seviyelere ulaşırken, Japonya’nın Nikkei 225 endeksi Perşembe günü %1’in üzerinde artışla yeni bir rekor kırdı. Bu durum, geleneksel güvenli liman talebini düşürüyor ve Altın’ın önceki günkü olumlu hareketini desteklemiyor.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Çarşamba günü ABD Üretici Fiyat Endeksi’nin yıllık bazda Ağustos ayında %2,6’ya düştüğünü, önceki ay %3,3 olduğunu bildirdi. Gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek ÜFE ise Temmuz’daki %3,7’ye karşılık %2,8 arttı.
İthalat tarifelerine rağmen üretici fiyatı baskısının olmaması, zayıf işgücü piyasası karşısında iç talebin yumuşadığını gösterebilir. Bu durum, yatırımcıların ABD Merkez Bankası’nın önümüzdeki hafta politika toplantısında faiz oranlarını düşüreceği beklentisini pekiştiriyor.
Ayrıca, yatırımcılar 17 Eylül’de büyük bir faiz indirimi olasılığını düşük görüyor ve Fed’in yıl sonuna kadar üç adet 25 baz puanlık faiz indirimi yapmasını bekliyor. Bu durum, USD’nin 28 Temmuz’dan bu yana en düşük seviyesinden toparlanmasını sınırlayacak ve faiz getirmeyen sarı metale destek sağlayacak.
Ticaret cephesinde, ABD Başkanı, Avrupa Birliği’ni Çin ve Hindistan’a %100 tarife uygulamaya çağırdı; bu, Rusya’yı Ukrayna’daki savaşını sona erdirmeye zorlamak için yapılan bir çaba olarak sunuldu. Geçen ay ABD Başkanı, Rusya’dan petrol alımlarının devam ettiğini belirterek Hindistan’dan gelen ithalata tarifeleri %50’ye yükseltti.
Bu arada, Polonya Çarşamba günü batı Ukrayna görevini tamamladıktan sonra kendi hava sahasında uçan Rus dronlarını düşürdü. Bu, NATO üyesi bir ülkenin Rusya-Ukrayna savaşında ilk kez ateş açması anlamına geliyor ve jeopolitik gerilimlerin daha da tırmanma riskini artırıyor.
Ayrıca, ABD Başkanı, Ukrayna’ya yapılan en yoğun hava saldırısının ardından Rusya’ya karşı daha sert yaptırımlar uygulamakla tehdit etti; saldırı en az 810 dron ve 13 füzeyi içeriyordu. Bu durum, değerli metalin güvenli liman statüsünü güçlendirebilir ve anlamlı bir düzeltme düşüşünü sınırlayabilir.
Altın, Günlük RSI’nin Hâlâ Aşırı Alım Bölgesinde Olması Nedeniyle Düzeltmeyi Hızlandırabilir
Günlük Göreli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ediyor ve kısa vadeli konsolidasyon veya ek bir geri çekilme olasılığını destekliyor. Ancak, gece seansı dip seviyesi olan yaklaşık 3.620 doların altına düşüş, haftalık dip öncesi 3.600 dolar civarında destek bulabilir. Bu seviyenin altında ikna edici bir kırılma, daha derin kayıplara yol açabilir ve Altın’ı 3.565–3.560 dolar arası ara destek seviyelerine çekebilir; buradan geçen Perşembe günkü dip seviyesi olan 3.510 dolar civarına ulaşabilir.
Öte yandan, Asya seansı zirvesi 3.649 dolar civarında, ardından gece seansı yüksek seviyesi 3.657–3.658 dolar arası, şimdi kısa vadeli engeller olarak işlev görebilir. Bu seviyelerin üzerinde Altın, tüm zamanların en yüksek seviyesini test edebilir (yaklaşık 3.675 dolar). Takip eden alımlar, XAU/USD paritesinin son kırılma momentumunu devam ettirmesine ve 3.700 dolar seviyesini hedeflemesine olanak tanıyabilir. Ancak, yatırımcılar agresif bahisler yapmaktan kaçınabilir ve söz konusu seviyede duraklayabilir; bu, kısa vadeli güçlü bir bariyer olarak işlev görebilir.