معدلات منطقة اليورو تبقى دون تغيير

الذهب يتراجع قليلاً وسط مزاج المخاطرة وارتفاع الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)

اجتذب الذهب (XAU/USD) بعض البائعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس وعكس جزءًا من ارتفاع اليوم السابق، على الرغم من أن احتمال الهبوط يبدو محدودًا. يُنظر إلى النبرة الإيجابية العامة في أسواق الأسهم كعامل رئيسي يشكل رياحًا معاكسة للملاذ الآمن المعدني الثمين. بالإضافة إلى ذلك، يؤدي ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي (USD) إلى إضعاف السلعة. ومع ذلك، يبدو أن أي ارتفاع كبير في الدولار صعب الحدوث في ظل تزايد التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. وهذا بدوره قد يستمر في دعم المعدن الأصفر غير العائد.

من المتوقع أن تساهم حالة عدم اليقين المستمرة المتعلقة بالتجارة، وتصاعد التوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين السياسي في فرنسا واليابان في الحد من الهبوط المحتمل لسعر الذهب. قد يختار المتداولون أيضًا انتظار صدور بيانات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة للحصول على إشارات حول إمكانية تطبيق سياسات تخفيف نقدي أكثر صرامة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. هذه التوقعات ستلعب دورًا رئيسيًا في ديناميكيات سعر الدولار وتوفير دفعة مهمة للذهب.

ملخص يومي لتحركات السوق: المتداولون الحذرون في الذهب قبل تقرير CPI الأمريكي؛ توقعات خفض الفائدة من الفيدرالي قد تحد من الخسائر

سجل مؤشرا S&P 500 وNasdaq أعلى مستوياتهما القياسية يوم الأربعاء، بينما ارتفع مؤشر Nikkei 225 الياباني يوم الخميس بأكثر من 1٪ ليصل إلى رقم قياسي جديد. هذا يقلل من الطلب على الأصول الملاذ الآمن التقليدية ولا يدعم الذهب في الحفاظ على مكاسب اليوم السابق.

أفادت مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) انخفض على أساس سنوي إلى 2.6٪ في أغسطس من 3.3٪ في الشهر السابق. بينما ارتفع PPI الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي مقارنة بـ 3.7٪ في يوليو.

قد يُنظر إلى غياب ضغوط أسعار المنتجين، رغم الرسوم الجمركية على الواردات، على أنه مؤشر على تراجع الطلب المحلي في ظل سوق عمل ضعيف. وهذا يعزز توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه الأسبوع المقبل.

علاوة على ذلك، يقيّم المتداولون احتمالية منخفضة لخفض كبير لأسعار الفائدة في 17 سبتمبر، ويتوقعون أن يقوم الفيدرالي بثلاثة خفضات بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام. وهذا من شأنه أن يحد من تعافي الدولار من أدنى مستوياته منذ 28 يوليو ويدعم المعدن الأصفر غير العائد.

على صعيد التجارة، دعا الرئيس الأمريكي الاتحاد الأوروبي إلى فرض رسوم بنسبة 100٪ على الصين والهند كجزء من الجهود لممارسة الضغط على روسيا لإنهاء حربها في أوكرانيا. الشهر الماضي، رفع الرئيس الأمريكي الرسوم على الواردات الهندية إلى 50٪، مشيرًا إلى استمرار شراء النفط الروسي.

في الوقت نفسه، أسقطت بولندا يوم الأربعاء طائرات روسية مسيرة كانت تحلق في مجالها الجوي بعد إكمال مهمة في غرب أوكرانيا. هذه هي المرة الأولى التي تطلق فيها دولة عضو في الناتو النار في حرب روسيا ضد أوكرانيا، مما يزيد من خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية.

بالإضافة إلى ذلك، هدد الرئيس الأمريكي بفرض عقوبات أشد على روسيا بعد أعنف قصف جوي لها على أوكرانيا، والذي شمل على الأقل 810 طائرات مسيرة و13 صاروخًا. هذا قد يعزز مكانة الذهب كملاذ آمن ويساهم في الحد من أي تراجع تصحيحي كبير.

قد يتسارع الذهب في الانخفاض التصحيحي دون 3,600 دولار وسط استمرار مؤشر القوة النسبية اليومي في منطقة الشراء المفرط

يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي في منطقة الشراء المفرط، مما يدعم احتمالية حدوث تماسك قصير الأجل أو تراجع إضافي. ومع ذلك، فإن أي انخفاض تحت أدنى مستوى ليلة أمس عند حوالي 3,620 دولار قد يجد دعمًا قرب مستوى 3,600 دولار قبل الوصول إلى أدنى مستوى أسبوعي عند حوالي 3,580 دولار. كسر مقنع أدنى هذا المستوى قد يمهد الطريق لمزيد من الخسائر ويجذب الذهب نحو الدعم الوسيط عند 3,565–3,560 دولار في طريقه إلى أدنى مستوى يوم الخميس الماضي عند حوالي 3,510 دولار.

من ناحية أخرى، قد يشكل أعلى مستوى للجلسة الآسيوية عند حوالي 3,649 دولار، يليه أعلى مستوى ليلة أمس عند حوالي 3,657–3,658 دولار، عقبات فورية، وفوقها قد يعيد الذهب اختبار أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 3,675 دولار. قد تسمح بعض عمليات الشراء المتابعة للزوج XAU/USD بالاستفادة من زخم الاختراق الأخير والتوجه نحو 3,700 دولار. ومع ذلك، قد يمتنع المتداولون المتفائلون عن الرهانات العدوانية ويتوقفون بالقرب من هذا المستوى، الذي قد يشكل حاجزًا قويًا على المدى القصير.