الإسترليني يتفوق على عملات مجموعة G10
الذهب يتماسك قرب 3,750$ قبل بيانات التضخم PCE الأمريكية
يظل الذهب (XAU/USD) مستقرًا قرب 3,750$ يوم الجمعة، ويتماسك ضمن النطاق المألوف 3,760–3,720$ بعد أن وصل في وقت سابق هذا الأسبوع إلى مستوى قياسي عند 3,791$. يقوم المتداولون بإعادة تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) وسط إشارات متباينة من المسؤولين وبيانات اقتصادية قوية من الولايات المتحدة.
أكدت تصريحات مسؤولي الفيدرالي الأخيرة على نهج البنك المركزي الحذر تجاه المزيد من التسهيلات، بعد خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي. ورغم اعترافهم بزيادة المخاطر على سوق العمل، إلا أنهم أشاروا إلى الضغوط السعرية المستمرة وحذروا من التحرك بشكل مفرط. ويتزامن ذلك مع بيانات اقتصادية أمريكية قوية، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي (GDP) وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية، مما يعقد مسار الفيدرالي نحو مزيد من التخفيضات.
تعكس حركة أسعار الذهب المحدودة المزاج الحذر للسوق، حيث يتردد المشاركون في اتخاذ رهانات جديدة قبل صدور مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) الأساسي عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. قد يدعم مؤشر أعلى من المتوقع وتيرة أكثر اعتدالًا لتسهيل السياسة النقدية، بينما قد تعيد قراءة أقل من المتوقع التوقعات لمزيد من التخفيضات خلال العام.
ليلاً، تلقى الذهب بعض الدعم بعد أن قام المستثمرون بتقييم التوترات التجارية الجديدة إثر إعلان الرئيس الأمريكي جولة جديدة من الرسوم الجمركية القطاعية. التركيز المتجدد على التوترات التجارية، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية المستمرة، يعزز دور الذهب كأصل آمن ويساعد على إبقائه قرب أعلى مستوياته القياسية.
محركات السوق:
من المتوقع أن يرتفع مؤشر PCE الأساسي، المقياس المفضل للفيدرالي لقياس التضخم، بنسبة 0.2% شهريًا ويظل عند 2.9% سنويًا.
من المتوقع أن يرتفع مؤشر PCE العام بنسبة 0.3% شهريًا و2.7% سنويًا.
أعلن الرئيس الأمريكي أن التعريفات ستطبق اعتبارًا من 1 أكتوبر: 100% على الأدوية المستوردة المعلبة أو المسجلة ببراءات اختراع، 50% على خزائن المطبخ وحمامات، 30% على الأثاث المبطن، و25% على الشاحنات الثقيلة.
حذر الدبلوماسيون الأوروبيون موسكو من أن الناتو مستعد لإسقاط الطائرات الروسية في حال استمرار انتهاكات المجال الجوي.
أظهرت البيانات المعدلة نمو الاقتصاد الأمريكي بمعدل 3.8% سنويًا في الربع الثاني، وارتفع مؤشر PCE الأساسي ضمن الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.6%.
ارتفعت طلبات السلع المعمرة بنسبة 2.9%، وانخفضت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى 218,000.
البيانات القوية خفضت التوقعات لتخفيض آخر لسعر الفائدة من قبل الفيدرالي في أكتوبر.
هناك اختلاف في وجهات نظر مسؤولي الفيدرالي: رئيس فرع شيكاغو Ostin Goolsbee حذر، بينما ركز رئيس فرع كانساس سيتي Jeffrey Schmid على ارتفاع التضخم. في المقابل، كانت نائب رئيس الفيدرالي Michelle Bowman أكثر ليونة، مشيرة إلى سوق عمل أكثر هشاشة مما كان متوقعًا.
التحليل الفني: يستمر XAU/USD في نطاق ضيق على الرسم البياني للأربع ساعات. الدعم الفوري عند 3,720$، بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة والمستوى النفسي 3,700$.
كسر مستمر دون 3,700$ قد يوجه الاتجاه قصير المدى نحو الهبوط؛ الأهداف التالية عند 3,650$ و3,600$.
عند الصعود، المقاومة الأولى عند المتوسط المتحرك 21 فترة قرب 3,754$. حركة حاسمة فوقه قد تنشط الزخم الصعودي وتعيد اختبار منطقة المقاومة 3,780–3,791$.
مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني للأربع ساعات عند حوالي 56؛ الزخم متوازن، وقد يستمر الذهب في التحرك الجانبي حتى حدوث اختراق واضح.