Unterschiede zwischen Futures- und CFD-Märkten: Welcher Markt eignet sich besser für den Handel?
Die Futures- und CFD-Märkte sind zwei unterschiedliche Möglichkeiten, um auf Preisbewegungen von Vermögenswerten wie Gold, Indizes, Währungen und anderen Finanzmärkten zu handeln. Obwohl Trader in beiden Märkten sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen profitieren können, unterscheiden sich ihre Handelsstrukturen, Margin-Anforderungen, Hebelwirkungen, Handelskosten und sogar Handelszeiten.
Was ist der CFD-Markt?
CFD steht für Contract for Difference (Differenzkontrakt). Beim CFD-Handel besitzen Trader den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht. Stattdessen handeln sie einen Vertrag, bei dem Gewinne oder Verluste anhand der Differenz zwischen dem Einstiegs- und Ausstiegspreis berechnet werden.
Beim Handel mit Gold auf dem CFD-Markt ist es beispielsweise nicht erforderlich, physisches Gold zu kaufen oder zu lagern. Trader können auf Grundlage ihrer Analysen Kaufpositionen (Buy) oder Verkaufspositionen (Sell) eröffnen und auf die Preisbewegungen von Gold handeln.
Eines der wichtigsten Merkmale von CFDs ist ihre Flexibilität. Broker können Bedingungen wie Kontraktgröße, Hebelwirkung, erforderliche Margin und andere Handelsspezifikationen für jedes Symbol festlegen.
Was ist der Futures-Markt?
Futures basieren auf Verträgen mit bestimmten Bedingungen für den Handel eines Vermögenswerts. Diese Kontrakte können auf Vermögenswerte wie Gold, Indizes, Rohstoffe und andere Märkte angeboten werden.
Die Struktur von Futures unterscheidet sich von der von CFDs. Kontraktspezifikationen, Margin-Berechnungen, Kosten und Handelsbedingungen können sich von denen eines CFD-Symbols unterscheiden.
Daher sollten Trader nicht davon ausgehen, dass alle Handelsspezifikationen identisch sind, selbst wenn sich zwei Futures- und CFD-Symbole beide auf den Goldpreis beziehen.
Unterschiede zwischen Futures und CFDs bei der Hebelwirkung
Einer der wichtigsten Unterschiede zwischen Futures und CFDs ist die Hebelwirkung (Leverage).
Beim CFD-Handel wird die Hebelwirkung in der Regel durch die Kontobedingungen und die vom Broker festgelegten Spezifikationen bestimmt. Bei Futures können sich die Hebelstruktur und die Kaufkraft unterscheiden und stehen in direktem Zusammenhang mit der für den Kontrakt erforderlichen Margin.
Aus diesem Grund sollten Trader nicht erwarten, mit demselben Kapitalbetrag bei Futures und CFDs exakt dasselbe Handelsvolumen handeln zu können.
Margin-Unterschiede zwischen Futures und CFDs
Auch die Margin-Anforderungen (Margin Requirements) unterscheiden sich zwischen diesen beiden Märkten.
Bei CFDs wird die Margin in der Regel anhand des Handelsvolumens, des Symbolpreises, der Kontraktgröße und der Hebelwirkung des Kontos berechnet.
Beim Futures-Handel kann die Margin-Struktur je nach Kontraktspezifikationen und den für diesen Kontrakt festgelegten Bedingungen variieren. Daher muss die erforderliche Margin für die Eröffnung von Positionen mit ähnlichen Nominalwerten bei Futures und CFDs nicht identisch sein.
Aus diesem Grund ist es sehr wichtig, die Margin-Anforderung (Margin Requirement) jedes Symbols vor dem Futures-Handel zu überprüfen.
Swap-Unterschiede zwischen Futures und CFDs
Ein weiterer wichtiger Unterschied betrifft die Swap-Gebühren beziehungsweise die Kosten für das Halten von Positionen.
Bei CFDs kann das Halten einer Position über Nacht je nach Symbol und Handelsrichtung zu Swap- oder Finanzierungskosten führen.
Die Struktur der Positionshaltekosten bei Futures unterscheidet sich jedoch von der bei CFDs. Daher sollte nicht davon ausgegangen werden, dass der Swap-Satz oder die Berechnungsmethode eines CFD-Symbols auch für die Futures-Version desselben Vermögenswerts gilt.
Wenn Sie eine Position über einen längeren Zeitraum offen halten möchten, sollten Sie daher neben der Preisanalyse auch die Positionshaltekosten des jeweiligen Symbols überprüfen.
Unterschiede bei Handelszeiten und Handelstagen
Einer der wichtigsten Unterschiede, die Trader berücksichtigen sollten, ist die Marktverfügbarkeit und die Handelszeiten.
CFD-Symbole folgen in der Regel den Handelszeiten des zugrunde liegenden Vermögenswerts und dem Handelsplan des Brokers. Beispielsweise wird der Handel mit vielen CFD-Symbolen am Wochenende eingestellt, sodass Trader auf diesen Symbolen keine Geschäfte ausführen können, bis der Markt wieder öffnet.
Bei ParoxFX werden bestimmte Futures-Symbole mit einer 24/7-Handelsstruktur angeboten. Das bedeutet, dass sie 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche, einschließlich samstags und sonntags, gehandelt werden können.
Futures-Handel beim ParoxFX Broker und der Prop-Trading-Firma
Bei ParoxFX Broker und Prop Firm haben Trader neben anderen Finanzmärkten Zugang zu einer Vielzahl von Futures-Symbolen.
Die Anzahl und Vielfalt dieser Symbole kann im Laufe der Zeit zunehmen, wenn neue Instrumente zum Futures-Bereich hinzugefügt werden.
Ein wichtiges Beispiel ist GOLD 24/7.
Mit GOLD 24/7 können ParoxFX-Trader den Goldmarkt 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche handeln. Das bedeutet, dass der Goldhandel nicht auf die regulären Markttage beschränkt ist und Trader dieses Symbol auch samstags und sonntags handeln können.
Diese Funktion ist besonders wichtig für Trader, die ihre Positionen in Zeiten eröffnen, schließen oder verwalten möchten, in denen der reguläre Gold-CFD-Markt geschlossen ist.
Ist der Preis von GOLD 24/7 derselbe wie beim Gold-CFD?
Obwohl beide Symbole mit dem Goldmarkt verbunden sind, sollten Trader nicht erwarten, dass ihre Handelsspezifikationen vollständig identisch sind.
Hebelwirkung (Leverage), Margin, Swap, Handelszeiten und andere Kontraktspezifikationen können sich im Futures-Markt von denen im CFD-Markt unterscheiden. Daher sollten Trader vor der Eröffnung einer Position die Spezifikationen des jeweiligen Symbols überprüfen, das sie handeln möchten.
Darüber hinaus können sich die Preisbildungsbedingungen und die Liquidität auf dem 24/7-Markt von denen während der regulären Marktzeiten unterscheiden, wenn der Referenzmarkt für Gold-CFDs geschlossen ist.
Was ist besser: Futures oder CFDs?
Es gibt keine allgemeingültige Antwort für alle Trader. Die Wahl zwischen Futures und CFDs hängt von der Handelsstrategie, dem verfügbaren Kapital, dem Risikomanagement, der Haltedauer der Positionen und den bevorzugten Handelszeiten ab.
CFDs sind aufgrund ihrer Flexibilität bei den Handelsvolumina und ihrer relativ einfachen Struktur für viele Trader eine geeignete Option, während Futures den Tradern unterschiedliche Handelsfunktionen und -strukturen bieten können.
Bei ParoxFX müssen sich Trader nicht auf nur eine dieser beiden Methoden beschränken. Nutzer von ParoxFX Broker und Prop Firm können entsprechend den verfügbaren Symbolen und ihren Handelsstrategien auf verschiedene Märkte zugreifen.
Wenn Sie beispielsweise Gold während der regulären Marktzeiten handeln möchten, können Sie die üblichen goldbezogenen Symbole verwenden. Wenn Sie jedoch während der gesamten Woche, einschließlich samstags und sonntags, Zugang zum Goldhandel haben möchten, bietet GOLD 24/7 diese Möglichkeit bei ParoxFX.
Wichtige Punkte vor dem Futures-Handel
Überprüfen Sie vor jedem Futures-Trade die Spezifikationen des jeweiligen Symbols. Unterschiede bei Hebelwirkung, Margin, Swap, Kontraktgröße, Handelszeiten und Marktbedingungen können sich direkt auf das Kapitalmanagement und das Handelsrisiko auswirken.
Die Einführung des Futures-Handels bei ParoxFX ermöglicht es Tradern, neben den CFD-Märkten auf eine weitere Handelsstruktur zuzugreifen und entsprechend ihren Strategien und den Marktbedingungen die am besten geeignete Option auszuwählen.