Değerli Metal Kazançlarını Sürdürüyor
Altın boğaları, Fed’in faiz indirimi beklentileri ABD Doları’nı baskılamaya devam ettiği için henüz pes etmeye hazır değil.
Altın (XAU/USD), Avrupa seansının ilk yarısında gün içi kazançlarının bir kısmını geri alsa da, bu haftanın başında ulaştığı rekor seviyeye yakın kalarak pozitif görünümünü koruyor. Daha yumuşak işgücü piyasası verileri, Perşembe günü açıklanan beklenenden yüksek ABD tüketici enflasyonu verisinin gölgesinde kaldı ve Federal Reserve’in (Fed) daha agresif bir politika gevşetmesine dair bahisleri artırdı. Bu durum, ABD Doları’nı (USD) 24 Temmuz’dan bu yana en düşük seviyeye yakın tutuyor ve faiz getirmeyen sarı metalin faydasına çalışıyor.
Buna ek olarak, Fransa ve Japonya’daki siyasi karışıklıklar, devam eden ticaretle ilgili belirsizlikler ve artan jeopolitik gerilimler, güvenli liman altın için ek rüzgar sağlıyor. Ancak genel olarak pozitif risk havası, günlük grafikte hâlâ aşırı alım bölgesinde olan XAU/USD boğalarının agresif pozisyon almasını sınırlıyor. Yine de, söz konusu destekleyici faktörler, emtianın üst üste dördüncü hafta da güçlü kazanç kaydetmesini destekliyor ve ek yukarı yönlü hareket için temel oluşturuyor.
Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın boğaları, destekleyici temellerle üstün durumda
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), başlık Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) Ağustos ayında mevsimsellikten arındırılmış olarak %0,4 arttığını ve yıllık enflasyon oranını Temmuz’daki %2,7’den %2,9’a yükselttiğini bildirdi. Öte yandan, değişken gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek göstergesi aylık %0,3 ve yıllık %3,1 artış göstererek önceki ayın verisi ve piyasa beklentileri ile uyum sağladı.
Beklenenden yüksek ABD tüketici enflasyonu verisi, ABD Haftalık İşsizlik Başvurularının Ekim 2021’den bu yana en yüksek seviyeye yükselmesiyle gölgelendi. Bu durum, geçen Cuma açıklanan zayıf ABD Tarım Dışı İstihdam raporunu tamamlayarak işgücü piyasasının yumuşamaya başladığına dair ek kanıt sağlıyor. Bu da Fed’in daha agresif bir politika gevşetmesi için gerekçeleri destekliyor ve altını güçlendiriyor.
Piyasalar, yılın geri kalanı için üç faiz indiriminin neredeyse tamamen fiyatlandığını gösteriyor. CME Group’un FedWatch Aracı’na göre, yatırımcılar gelecek hafta FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indiriminin %100 olasılıkla gerçekleşeceğini ve Ekim ve Aralık aylarında iki ek faiz indirimi beklediklerini öngörüyor. Bu durum, ABD 10 yıllık devlet tahvilinin getirisini beş ayın en düşük seviyesine ve ABD Dolarını 24 Temmuz’dan bu yana en düşük seviyeye çekti.
İngiliz Financial Times, ABD Başkanı’nın, Moskova’yı Ukrayna ile barış görüşmelerine zorlamak amacıyla Hindistan ve Çin’den Rus petrolü alan ülkelere keskin şekilde yüksek tarifeler uygulamaları için G7 ülkelerine baskı yapacağını bildirdi. Ayrıca, Japonya Ticaret Bakanlığı Cuma günü, Rusya’ya uygulanan yaptırımlar kapsamında bazı yabancı kuruluşlara ek ihracat kısıtlamaları getireceğini duyurdu.
Polonya, batı Ukrayna’daki görevini tamamladıktan sonra hava sahasında uçan Rus dronlarını engelledi. Bu, bir NATO üyesi ülkenin Rusya’nın Ukrayna savaşında ilk kez ateş açması anlamına geliyor ve jeopolitik gerilimlerin daha da artması riskini yükseltiyor. Ayrıca Orta Doğu’daki devam eden çatışmalar, güvenli liman altına yönelişi artırmaya ve ek kazanç ihtimalini güçlendirmeye devam ediyor.
Yatırımcılar şimdi Michigan Üniversitesi’nin ABD Tüketici Güven Endeksi ve Enflasyon Beklentileri ön verilerinin açıklanmasını bekliyor. Bu veriler USD fiyat dinamiklerini etkileyebilir ve XAU/USD paritesinde kısa vadeli işlem fırsatları yaratabilir. Ancak genel temel göstergeler, altın için en kolay yolun yukarı yönlü olduğunu işaret ediyor.
Teknik Görünüm: Altın için yapıcı bir yapı
Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ediyor ve bu, XAU/USD boğalarının daha fazla yükseliş için pozisyon alırken temkinli olmasını gerektiriyor. Bununla birlikte, $3.657–3.658 bölgesinin üzerinde devam eden alımlar, altının Salı günü ulaştığı tüm zamanların zirvesi olan $3.675 seviyesini yeniden test etmesine olanak tanıyabilir. Momentum daha da genişleyebilir ve emtianın $3.700 yuvarlak seviyesine ulaşmasına imkan verebilir.
Aşağı yönlüde, Asya seansı düşük seviyesi $3.630 yakınında anlık destek olarak görünüyor; bunu gece salınım düşük seviyesi $3.613–3.612 ve $3.600 yuvarlak seviyesi takip ediyor. Ardından haftalık düşük seviye $3.580 geliyor. Bunun altına inilirse, altın geçen Perşembe günü salınım düşük seviyesi olan $3.510’a doğru düzeltmesini sürdürebilir ve ara destekler $3.565–3.560 civarında yer alıyor.