Jeopolitik Riskler Altını Destekliyor
Altın, pozitif risk iştahına rağmen rekor seviyenin altında dalgalı seyrini sürdürüyor; yükseliş eğilimi devam ediyor.
Altın (XAU/USD), Avrupa seansının ilk yarısında dar bir bantta işlem görmeye devam ediyor. Aşırı alım koşulları nedeniyle alıcılar yeni pozisyon açma konusunda isteksiz davranıyor. Öte yandan, ABD’de kısmi hükümet kapanması yatırımcıları pek etkilemedi; bu da hisse senetlerindeki olumlu havadan anlaşılabiliyor ve güvenli liman talebini sınırlıyor. Bununla birlikte, Fed’in güvercin beklentileri ABD Doları’nı (USD) baskı altında tutuyor ve getirisi olmayan altına destek sağlıyor.
Yatırımcılar, hayal kırıklığı yaratan ADP istihdam raporunun ardından ABD Merkez Bankası’nın bu yıl iki kez daha faiz indirimine gideceği beklentilerini artırdı. Bu durum, artan jeopolitik gerilimlerle birlikte, altının yakın vadede değer kazanma ihtimalini güçlendiriyor. Olası bir düzeltme hareketi hâlâ alım fırsatı olarak görülüyor.
Günlük Piyasa Özeti: Risk iştahı güvercin Fed’i dengeliyor ABD Başkanı’nın Cumhuriyetçi Partisi, Demokratlarla harcama tasarısında anlaşamadı. Yatırımcıların tepkisi sınırlı oldu; hükümet kapanmasının ekonomik etkisinin zayıf olacağı beklentisi hakim. Bu da risk iştahını canlı tutuyor ve Asya seansında altının yükselişini sınırlıyor.
Veri tarafında, ADP özel sektör istihdamının Eylül ayında 32 bin kişi azaldığını bildirdi; bu, Mart 2023’ten bu yana en büyük düşüş oldu. Ağustos verileri de 54 bin artış yerine 3 bin kayıp olarak revize edildi. Bu rakamlar, yıl sonuna kadar iki faiz indirimi beklentisini güçlendirdi.
Öte yandan, ISM İmalat PMI verisi 48,7’den 49,1’e yükseldi ve bu da USD’nin bir haftalık dip seviyesinden toparlanmasına yardımcı oldu. Yine de, Fed’in güvercin beklentileri altına desteğini sürdürüyor.
Wall Street Journal’a göre ABD, Ukrayna’ya Rus enerji altyapısına yönelik uzun menzilli füze saldırıları için istihbarat sağlayacak. ABD Başkanı kararı onayladı ve yetkililer NATO müttefiklerini de aynı yönde adım atmaya teşvik ediyor. Bu durum jeopolitik riskleri canlı tutuyor ve altındaki olası geri çekilmeleri sınırlıyor.
ABD’deki kısmi hükümet kapanması nedeniyle Tarım Dışı İstihdam (NFP) gibi kritik makro verilerin açıklanmasının gecikmesi muhtemel. Bu yüzden, FOMC üyelerinin konuşmaları USD talebi ve XAU/USD’nin kısa vadeli hareketlerinde belirleyici olacak.
Teknik Görünüm: Günlük RSI hâlâ aşırı alım bölgesinde, bu da yeni yükseliş pozisyonlarını sınırlıyor. Yine de anlamlı satış baskısının olmaması ve haftanın başında 3.800 dolar altından gelen toparlanma, kısa vadeli olumlu görünümü destekliyor. 3.825–3.820 seviyeleri yakın destek, 3.800 altındaki kayıplar 3.758–3.757 ve 3.700’e doğru derinleşebilir. Yukarı yönde ise konsolidasyonun ardından yeni bir yükseliş dalgası beklenebilir.