USD’nin toparlanması altının yukarı yönlü ivmesini sınırlandırıyor
Güvenli liman talebinin azalması ve USD’nin toparlanmasıyla altın gün içi kayıplarını koruyor
Altın (XAU/USD), Perşembe günü Avrupa işlemlerinin başlarında 4.200 dolar seviyesinin altında savunmada kalmayı sürdürüyor. Ancak güçlü bir düşüş momentumu da göstermiyor ve haftalık dip seviyesinin üzerinde tutunmaya devam ediyor. ABD Doları (USD), Çarşamba günü Ekim sonundan bu yana görülen en düşük seviyesine geriledikten sonra hafif bir toparlanma denemesinde bulunarak değerli metal için bir karşı rüzgâr oluşturuyor. Ayrıca hisse senedi piyasalarındaki genel olumlu hava, altın gibi güvenli liman varlıklarına olan talebi zayıflatıyor.
Bununla birlikte, USD’de anlamlı bir değer kazanımı, Federal Reserve’ün gelecek hafta tekrar faiz indirimine gideceği yönündeki beklentilerin artması nedeniyle sınırlı görünüyor. Bu görünüm, getiri sağlamayan altına bir miktar destek veriyor. Ayrıca devam eden jeopolitik gerilimler—özellikle Rusya-Ukrayna savaşının uzaması—XAU/USD paritesine aşağı yönlü koruma sağlamaya devam ediyor. Yatırımcılar, yeni yönlü pozisyonlar açmadan önce Cuma günü açıklanacak olan ABD’nin kritik enflasyon verilerini (PCE) beklemeyi tercih edebilir.
Çarşamba günü Automatic Data Processing (ADP), özel sektör istihdamının Kasım ayında beklenmedik şekilde 32.000 kişi azaldığını bildirdi. Bu, bir önceki ay revize edilen 47.000 kişilik artışın oldukça altında ve 5.000 kişilik beklentinin de çok gerisinde. Veriler, ABD iş gücü piyasasında daha derin bir yavaşlamaya işaret ediyor.
Son makroekonomik göstergeler, ABD ekonomisinin kademeli olarak soğuduğunu ortaya koyuyor. Buna ek olarak, birçok Fed yetkilisinin güvercin tondaki açıklamaları, gelecek haftaki FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentilerini güçlendirdi. Bu beklentiler altına destek olmaya devam ediyor.
Bu arada, faiz indirim ihtimali hisse senedi piyasalarında da pozitif bir eğilim yaratıyor. Ancak USD’deki hafif toparlanma, Perşembe günkü Asya seansında altın için kısa vadeli bir engel olmaya devam ediyor. Yine de Fed’in güvercin görünümü, USD’deki herhangi bir güçlü toparlanmayı sınırlayabilir. Yatırımcılar, Fed’in faiz patikasına dair daha fazla netlik için Cuma günü açıklanacak olan ABD PCE Fiyat Endeksi’ni bekliyor.
Perşembe günü ABD ekonomik takvimi, Challenger İşten Çıkarmalar ve Haftalık İşsizlik Başvurularını içeriyor. Bu veriler, Kuzey Amerika seansı boyunca ek işlem sinyalleri sağlayabilir.
Jeopolitik cephede, ABD Özel Temsilcisi Steve Witkoff’un, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile yapılan başarısız barış görüşmelerinin ardından Ukrayna Ulusal Güvenlik Konseyi başkanı Rustem Umerov ile görüşmesi bekleniyor. Bu gelişmeler, jeopolitik risklerin devam ettiğini gösteriyor ve altının güvenli liman talebini desteklemeye devam edebilir.
Altın, 4.245–4.250 dolar direnç bölgesini tekrar tekrar kırmakta başarısız oldu; bu durum kısa vadede düşüş eğilimini destekliyor. Ancak saatlik ve günlük grafiklerde karışık teknik göstergeler, daha fazla bir düşüşün 4.164–4.163 dolar civarındaki haftalık dip seviyesinde destek bulabileceğini gösteriyor. Bu seviye Salı günü test edilmişti.
Bu aralığın altında net bir kırılma, fiyatı 4.100 dolara ve ardından 4.085 dolara kadar çekebilir. Bu son seviye, 4 saatlik grafikte 200 periyotluk EMA ile Ekim sonundan gelen yükselen trend çizgisinin kesiştiği güçlü bir destek bölgesi oluşturuyor.
Yukarı yönde ise 4.245–4.250 bölgesi kritik bir bariyer olmaya devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı bir kırılma, fiyatı 4.277–4.278 bölgesine taşıyabilir ve psikolojik 4.300 dolar seviyesinin yeniden test edilmesini sağlayabilir. Bu eşiğin aşılması, XAU/USD boğaları için yeni bir güç sinyali olur ve daha fazla yükselişin yolunu açar.