Varios acontecimientos están influyendo en el mercado de divisas
1. La rupia india se fortalece ante la intervención del banco central
La rupia india ha registrado su mayor ganancia semanal frente al dólar estadounidense en 19 meses. Este aumento se atribuye en gran medida a la significativa intervención del Banco de la Reserva de la India (RBI) en el mercado de divisas, con el objetivo de estabilizar la moneda en medio de desafíos económicos. Se estima que el RBI vendió entre 10.000 y 11.000 millones de dólares para respaldar la rupia. Los analistas prevén que las acciones decisivas del RBI ayudarán a mitigar la volatilidad y proporcionarán una base más sólida para la rupia en el corto plazo.
2. Deutsche Bank multado por la venta indebida de derivados de divisas
El regulador del mercado financiero de España ha impuesto una multa de 10 millones de euros a Deutsche Bank por "infracciones muy graves" relacionadas con la venta indebida de derivados de divisas complejos a clientes corporativos entre 2018 y 2021. Según informes, el banco no informó adecuadamente a los clientes sobre los riesgos asociados, lo que llevó a pérdidas significativas para algunos. Deutsche Bank ha anunciado que planea apelar la decisión y ha declarado que desde entonces ha mejorado sus procesos y controles.
3. Aumento de los costos de cobertura para los gestores de fondos del Reino Unido
Una encuesta reciente de MillTechFX revela que el 88 % de los gestores de fondos del Reino Unido han cubierto sus inversiones contra el riesgo cambiario en 2024, en comparación con el 75 % del año anterior. Además, el 84 % informó de un aumento en los costos asociados con estas coberturas. Las fluctuaciones en la libra esterlina, que alcanzó un mínimo anual de 1,2296 dólares en abril y un máximo de 2,5 años de 1,3384 dólares en septiembre, han afectado significativamente los rendimientos de los fondos. La fortaleza de la libra ha hecho que las inversiones en dólares sean más accesibles para los gestores de fondos británicos.
4. Desafíos legales en la industria del comercio de divisas
Union Standard International Group (USG), un antiguo patrocinador del Sheffield United Football Club, ha sido declarado culpable de presionar a clientes para que realizaran operaciones de cambio riesgosas, lo que resultó en pérdidas sustanciales. El Tribunal Federal de Australia determinó que USG no actuó en el mejor interés de sus clientes, muchos de los cuales eran inversores inexpertos. En un caso separado, Andrew Budzinski, fundador de IC Markets, enfrenta una demanda colectiva que alega la venta de productos financieros altamente apalancados sin garantizar que los clientes comprendieran los riesgos asociados. Budzinski niega las acusaciones y tiene la intención de defenderse enérgicamente de los reclamos.
5. Posibles implicaciones de la política estadounidense sobre el rublo ruso
El rublo ruso ha sido la moneda de mercado emergente con mejor desempeño a principios de 2025, a pesar de las sanciones en curso relacionadas con el conflicto en Ucrania. El compromiso del presidente Trump de poner fin rápidamente a la guerra podría conducir a un levantamiento parcial de las sanciones occidentales, lo que potencialmente fortalecería el rublo mediante una renovada inversión extranjera y actividades de exportación. Sin embargo, la demanda diferida de importaciones también podría plantear desafíos para la estabilidad de la moneda.