Las tasas en la zona euro permanecen sin cambios
El oro cae ligeramente ante un ambiente de mayor apetito por el riesgo y el aumento del USD antes del CPI de EE. UU.
El oro (XAU/USD) atrajo a algunos vendedores durante la sesión asiática del jueves y corrigió parte del avance del día anterior, aunque el potencial de caída parece limitado. El tono generalmente positivo en los mercados de acciones se considera un factor clave que actúa como un viento en contra para el metal precioso refugio. Además, un ligero aumento del dólar estadounidense (USD) debilita el metal. Sin embargo, cualquier apreciación significativa del USD parece poco probable ante las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) reducirá las tasas de interés la próxima semana. Esto, a su vez, podría continuar brindando apoyo al metal amarillo sin rendimiento.
La persistente incertidumbre relacionada con el comercio, el aumento de las tensiones geopolíticas y la incertidumbre política en Francia y Japón deberían contribuir a limitar la caída del precio del oro. Los operadores también podrían optar por esperar la publicación de los datos de inflación al consumidor de EE. UU. para obtener pistas sobre la posibilidad de una política más agresiva de flexibilización por parte de la Fed. Estas expectativas jugarán un papel clave en la dinámica del precio del USD y proporcionarán un impulso significativo al oro.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Los alcistas del oro adoptan precaución antes del informe del CPI de EE. UU.; las apuestas sobre recortes de tasas de la Fed podrían limitar las pérdidas
El S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron máximos históricos el miércoles, mientras que el índice Nikkei 225 de Japón subió más del 1 % el jueves, alcanzando un nuevo récord. Esto reduce la demanda de activos refugio tradicionales y no ayuda al oro a consolidar el avance del día anterior.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) informó el miércoles que el Índice de Precios al Productor (PPI) de EE. UU. cayó al 2,6 % interanual en agosto desde el 3,3 % del mes anterior. El PPI subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 2,8 % interanual frente al 3,7 % de julio.
La falta de presión sobre los precios de los productores, a pesar de los aranceles a las importaciones, podría interpretarse como una señal de suavización de la demanda interna en el contexto de un mercado laboral debilitado. Esto reafirma las expectativas del mercado de que la Fed reducirá las tasas en su reunión de política de la próxima semana.
Además, los operadores descuentan una baja probabilidad de un gran recorte de tasas el 17 de septiembre y esperan que la Fed realice tres recortes de 25 puntos básicos antes de fin de año. Esto debería limitar la recuperación del dólar desde su nivel más bajo desde el 28 de julio y apoyar al metal amarillo sin rendimiento.
En el frente comercial, el presidente de EE. UU. instó a la Unión Europea a imponer aranceles del 100 % a China e India como parte de los esfuerzos para presionar a Rusia a poner fin a la guerra en Ucrania. El mes pasado, el presidente de EE. UU. aumentó los aranceles a las importaciones de India al 50 %, citando la continua compra de petróleo ruso.
Mientras tanto, Polonia derribó drones rusos el miércoles que sobrevolaban su espacio aéreo tras completar una misión en el oeste de Ucrania. Esta es la primera vez que un país miembro de la OTAN dispara en la guerra de Rusia contra Ucrania, aumentando el riesgo de una mayor escalada de tensiones geopolíticas.
Además, el presidente de EE. UU. amenazó con sanciones más duras contra Rusia después de su mayor bombardeo aéreo en Ucrania, que involucró al menos 810 drones y 13 misiles. Esto podría beneficiar aún más el estatus de refugio seguro del oro y contribuir a limitar cualquier caída correctiva significativa.
El oro podría acelerar la corrección por debajo de $3,600 ante un RSI diario aún sobrecomprado
El índice de fuerza relativa (RSI) diario permanece en zona de sobrecompra, lo que respalda la posibilidad de consolidación a corto plazo o un retroceso adicional. Sin embargo, cualquier caída por debajo del mínimo nocturno alrededor de $3,620 podría encontrar apoyo cerca de la cifra redonda de $3,600 antes del mínimo semanal alrededor de $3,580. Una ruptura convincente por debajo podría abrir camino a pérdidas más profundas y arrastrar al oro hacia el soporte intermedio de $3,565–3,560, rumbo al mínimo del jueves pasado en torno a $3,510.
Por otro lado, el máximo de la sesión asiática, alrededor de $3,649, seguido del máximo nocturno de aproximadamente $3,657–3,658, podría actuar ahora como obstáculos inmediatos, por encima de los cuales el oro podría volver a probar el máximo histórico alrededor de $3,675. Algunas compras adicionales podrían permitir al par XAU/USD aprovechar el impulso del reciente rompimiento y apuntar a los $3,700. Sin embargo, los alcistas podrían abstenerse de apuestas agresivas y pausar cerca de ese nivel, que podría actuar como una fuerte barrera a corto plazo.