La libra supera a las monedas del G10
El oro se consolida cerca de $3,750 antes de los datos de inflación PCE de EE. UU.
El oro (XAU/USD) se mantiene estable cerca de $3,750 el viernes, consolidándose en el rango familiar de $3,760–$3,720 después de alcanzar un récord de $3,791 a principios de semana. Los operadores están reevaluando la perspectiva de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) ante señales mixtas de los funcionarios y sólidos datos económicos de EE. UU.
Los comentarios recientes de los responsables de la Fed subrayan un enfoque cauteloso ante nuevas flexibilizaciones, tras el recorte de 25 puntos básicos la semana pasada. Aunque se reconocen los riesgos crecientes para el mercado laboral, también advierten sobre la presión inflacionaria persistente y sobre movimientos demasiado agresivos. Esto coincide con datos económicos resistentes de EE. UU., incluido un PIB más fuerte de lo esperado y solicitudes semanales de desempleo, complicando la senda de la Fed para nuevos recortes.
La acción de precios moderada refleja una actitud cautelosa del mercado, con participantes reacios a apostar antes de la publicación del índice PCE subyacente a las 12:30 GMT. Un dato más alto de lo esperado podría reforzar un ritmo más medido de relajación monetaria, mientras que un dato más bajo podría reactivar expectativas de recortes adicionales este año.
Durante la noche, el oro recibió apoyo cuando los inversores evaluaron nuevas fricciones comerciales tras la presentación de una nueva ronda de aranceles sectoriales por parte del presidente de EE. UU. El renovado enfoque en las tensiones comerciales, junto con riesgos geopolíticos persistentes, refuerza el papel del oro como activo refugio y lo mantiene cerca de máximos históricos.
Factores del mercado:
El índice PCE subyacente, preferido por la Fed para medir inflación, se espera que suba 0,2% mensual y se mantenga en 2,9% anual.
El índice PCE general se espera que suba 0,3% mensual y alcance 2,7% anual.
El presidente de EE. UU. anunció aranceles desde el 1 de octubre: 100% a productos farmacéuticos importados, 50% a gabinetes de cocina y baños, 30% a muebles tapizados y 25% a camiones pesados.
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Datos revisados muestran que la economía de EE. UU. creció un 3,8% anualizado en el 2T; el PCE subyacente en el PIB subió a 2,6%.
Pedidos de bienes duraderos subieron 2,9%; solicitudes semanales de desempleo bajaron a 218,000.
Los datos sólidos redujeron expectativas de otro recorte de tasas de la Fed en octubre.
Entre los funcionarios de la Fed hay opiniones diversas: el presidente de Chicago Fed, Austan Goolsbee, es cauteloso; el presidente de Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, enfatiza alta inflación. La vicepresidenta Michelle Bowman adopta postura más dovish, señalando un mercado laboral más frágil de lo esperado.
Análisis técnico: XAU/USD se mantiene en un rango estrecho en el gráfico de 4 horas. Soporte inmediato en $3,720, cerca de la SMA de 50 períodos y del nivel psicológico de $3,700.
Una ruptura sostenida por debajo de $3,700 podría cambiar la tendencia a corto plazo a la baja; próximos objetivos $3,650 y $3,600.
Al alza, la primera resistencia es la SMA de 21 períodos cerca de $3,754. Un movimiento decisivo arriba podría reactivar el impulso alcista y probar la zona de resistencia $3,780–$3,791.
RSI en el gráfico de 4 horas alrededor de 56; el impulso se mantiene equilibrado y el oro podría moverse lateralmente hasta que ocurra una ruptura clara.