Ралли золота набирает обороты

Золото нацелено на абсолютный пик на фоне ожиданий снижения ставки ФРС, продолжающихся продаж доллара и спроса на защитные активы.
Золото (XAU/USD) сохраняет сильный бычий настрой в понедельник перед открытием европейской сессии и остаётся близким к историческому максимуму в районе психологической отметки $3500, достигнутой в апреле. Несмотря на признаки устойчивой инфляции, инвесторы убеждены, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит ставку в этом месяце. Этот прогноз оказывает давление на доллар США и служит попутным ветром для золота, не приносящего доходности.

Кроме того, усиливающиеся опасения по поводу независимости ФРС становятся ещё одним фактором, поддерживающим негативные настроения вокруг доллара.

Обзор рынка: покупки золота продолжаются на фоне ожиданий снижения ставки ФРС
Бюро экономического анализа США в пятницу сообщило, что годовой индекс цен на личное потребление (PCE) в июле сохранился на уровне 2,6%. Базовый индекс PCE, исключающий продукты питания и энергию, вырос до 2,9% с 2,8% в июне, совпав с прогнозами аналитиков.

Эти данные подтвердили ожидания снижения ставки ФРС в этом месяце. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры сейчас оценивают вероятность в 87%, что ФРС снизит ставку на 25 базисных пунктов по итогам заседания 17 сентября, и прогнозируют как минимум два снижения до конца года.

Президент США отстранил члена Совета управляющих ФРС Лизу Кук из-за предполагаемого ипотечного мошенничества. Кук отказалась уходить в отставку и подала иск, что вызвало обеспокоенность по поводу автономии центробанка. Её уход даст президенту возможность впервые за десятилетия получить большинство в Совете из семи членов.

Праздник в США и предстоящие данные
В понедельник американские рынки будут закрыты в связи с Днём труда. Инвесторы также могут воздержаться от активных действий в преддверии ключевых макроданных, запланированных на начало месяца, включая отчёт по занятости вне сельского хозяйства (NFP) в пятницу.

Техническая картина: быки по золоту могут приостановиться у $3500
С технической точки зрения, прорыв уровня $3440 в пятницу (верхняя граница диапазона, который длился более трёх месяцев) стал новым сигналом для покупателей XAU/USD. Осцилляторы на дневном графике также набирают позитивный импульс, поддерживая дальнейший рост.

Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) близок к зоне перекупленности, что указывает на возможную паузу золота у психологической отметки $3500 или апрельского максимума.

В случае коррекции поддержка ожидается около $3440 (прежнее сопротивление). Более глубокое снижение может быть ограничено уровнем $3400. Уверенный прорыв ниже откроет путь к продажам и падению в район промежуточной поддержки $3372 и далее к $3350.