Рынок Форекс на прошлой неделе
На прошлой неделе рынок Форекс находился под влиянием публикации протоколов Федеральной резервной системы США, геополитической напряженности, изменений доходности казначейских облигаций США и ожиданий публикации данных по инфляции на следующей неделе. В начале недели рост политической неопределенности усилил спрос на защитные активы, однако публикация протоколов заседания FOMC показала, что представители Федеральной резервной системы по-прежнему придерживаются осторожного подхода и нуждаются в дополнительных экономических данных перед принятием решений по процентным ставкам.
В результате волатильность рынка снизилась, а трейдеры предпочли не открывать крупные позиции до публикации важных экономических данных на следующей неделе.
Индекс доллара США (DXY) провел достаточно волатильную неделю. В начале недели геополитические риски и рост доходности американских государственных облигаций поддержали доллар, однако опубликованные протоколы Федеральной резервной системы показали, что вероятность быстрого повышения процентных ставок ниже первоначальных ожиданий, что ограничило дальнейшее укрепление американской валюты.
В настоящее время дальнейшее направление движения доллара в первую очередь зависит от публикации данных по инфляции в США.
Евро продемонстрировал относительно стабильную динамику по отношению к доллару США. Рынок по-прежнему считает, что Европейский центральный банк сохранит жесткую денежно-кредитную политику в краткосрочной перспективе, однако замедление экономического роста в еврозоне ограничивает потенциал дальнейшего укрепления европейской валюты.
Если данные по инфляции в США окажутся слабее ожиданий, евро может получить хорошие возможности для продолжения роста.
Британский фунт стал одной из наиболее сильных валют прошлой недели. Ожидания сохранения жесткой политики Банка Англии, а также снижение политической напряженности оказали поддержку фунту. Сейчас участники рынка ожидают публикации данных по ВВП Великобритании и других макроэкономических показателей, которые могут определить дальнейшее направление движения GBP.
Японская иена продолжает находиться под влиянием политики Банка Японии и изменений на рынке облигаций. Любое повышение доходности американских казначейских облигаций обычно оказывает давление на иену, однако поддержка японского долгового рынка на прошлой неделе позволила частично снизить давление продавцов.
Прошлая неделя для золота была относительно сбалансированной. С одной стороны, геополитическая напряженность и повышенный спрос на защитные активы поддерживали цену золота. С другой стороны, рост доходности американских облигаций ограничивал дальнейшее повышение стоимости драгоценного металла.
Главным фактором для золота на ближайшее время станет публикация данных по инфляции в США. Если инфляция окажется ниже ожиданий, вероятность ослабления доллара и роста цен на золото значительно увеличится. Однако более высокая, чем ожидалось, инфляция может вызвать новую волну продаж на рынке золота.
Рынок нефти продолжает находиться под влиянием геополитических событий и опасений относительно мирового предложения. Любые изменения ситуации на Ближнем Востоке напрямую отражаются на стоимости нефти, что также оказывает влияние на сырьевые валюты, такие как канадский и австралийский доллар.
Следующая неделя считается одной из наиболее важных экономических недель месяца, и ожидается существенный рост рыночной волатильности.
Наиболее важные события:
EUR/USD: Если инфляция в США снизится, эта валютная пара может продолжить рост. Однако если инфляционные показатели окажутся выше прогнозов, давление продавцов может вновь усилиться.
GBP/USD: Фунт продолжает получать поддержку благодаря ожиданиям относительно процентных ставок, однако экономические показатели Великобритании будут играть ключевую роль в дальнейшем развитии тенденции.
USD/JPY: Эта валютная пара отличается высокой чувствительностью к изменениям доходности американских государственных облигаций, поэтому в день публикации CPI ожидается повышенная волатильность.
USD/CAD: Помимо американской статистики, важнейшим фактором для данной валютной пары останется динамика цен на нефть.
XAU/USD (Золото): Золото станет одним из наиболее важных торговых инструментов следующей недели, а публикация данных по инфляции, вероятнее всего, приведет к значительному росту волатильности.
Рынок Форекс завершил прошлую неделю в осторожном настроении, и теперь внимание участников рынка полностью сосредоточено на публикации данных по инфляции в США. Этот отчет способен определить дальнейшую политику Федеральной резервной системы, а следовательно, и направление движения доллара США, золота и большинства основных валютных пар.
В подобных условиях грамотное управление рисками, сокращение объема позиций перед выходом важных новостей и отказ от эмоциональных торговых решений могут сыграть решающую роль в успехе трейдеров. Ожидается, что предстоящая неделя станет одной из самых волатильных в этом месяце, а публикация любой важной макроэкономической статистики может быстро изменить направление движения финансовых рынков.