Спрос на безопасные активы поддерживает золото
Золото не может воспользоваться внутридневным ростом на фоне умеренного укрепления доллара Золото (XAU/USD) слегка отступает от дневного максимума, достигнутого в первой половине европейской сессии, однако сохраняет положительный настрой уже четвертый день подряд в среду. Доллар США (USD) показывает рост после двухдневного падения на фоне осторожных комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла о возможных снижениях процентных ставок. Это становится ключевым фактором, создающим давление на драгоценный металл.
Инвесторы, однако, уверены в том, что в этом году будут еще два снижения ставок, что может сдерживать агрессивные ставки быков по доллару и продолжать поддерживать нефункционирующее с точки зрения доходности золото. Кроме того, нарастающая геополитическая напряженность и легкое ухудшение глобального инвестиционного климата должны ограничивать падение безопасного актива, поэтому стоит быть осторожными перед открытием позиций на более глубокие потери.
Ежедневный обзор рынка: быки по золоту осторожничают на фоне восстановления спроса на USD Трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система США снова снизит стоимость заимствований в октябре и декабре после снижения ставки на 25 базисных пунктов в начале месяца. Это помогает нефункционирующему золоту привлечь покупки на падении во время азиатской сессии в среду.
Председатель Пауэлл попытался снизить ожидания дальнейших снижений ставок в ближайшие месяцы и заявил во вторник, что центральному банку необходимо продолжать балансировать между рисками высокой инфляции и ослабления рынка труда при принятии решений о ставках.
Пауэлл добавил, что слишком агрессивное смягчение может оставить инфляцию без контроля и потребовать изменения курса. Это помогает восстановить спрос на доллар после двухдневного отката с недельного максимума и может ограничить рост драгоценного металла.
НАТО во вторник предупредило Россию о том, что использует все необходимые военные и невоенные средства для защиты себя. Это произошло после недавней масштабной провокации России и нарушения воздушного пространства членов НАТО – Эстонии, Польши и Румынии.
Тем временем Израиль продолжает военное наступление в Газе. Недавно опубликованный отчет ООН показал, что правительство Израиля проявило явное намерение установить постоянный контроль над Газой и обеспечить еврейское большинство в оккупированном Западном Берегу.
Это усиливает опасения по поводу более широкого регионального конфликта на Ближнем Востоке и сохраняет геополитические риски, что является еще одним фактором поддержки безопасного актива. Трейдеры теперь ожидают данных по продажам новых домов в США для нового импульса.
На этой неделе экономический календарь США также включает финальный ВВП за второй квартал и заказы на товары длительного пользования в четверг, а в пятницу – индекс цен личного потребления (PCE). Эти данные будут влиять на доллар и пару XAU/USD в ближайшей перспективе.
Технический обзор: золото может испытывать трудности с ростом на фоне все еще перекупленных условий Недавний стремительный рост не учитывал условия перекупленности, и появление покупок на падении в среду указывает, что путь наименьшего сопротивления для цены золота остается вверх. Однако ночная неудача перед отметкой $3,800 может быть первым признаком возможного истощения бычьего тренда. Поэтому дальнейшие продажи ниже азиатского минимума около $3,750 могут вывести на поддержку в диапазоне $3,710-$3,700.
Эта зона должна служить прочной основой для цены золота, которая в случае решительного пробоя может открыть путь для более глубоких потерь. Быки по XAU/USD могут теперь ожидать устойчивого движения и закрепления выше круглой отметки $3,800 перед тем, как продолжить недавний устоявшийся месячный восходящий тренд.