Фунт обгоняет валюты G10

Золото консолидируется около $3,750 перед публикацией данных PCE США

Золото (XAU/USD) в пятницу удерживается около $3,750, консолидируясь в привычном диапазоне $3,760–$3,720 после рекордного роста до $3,791 ранее на этой неделе. Трейдеры пересматривают перспективы денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне смешанных сигналов от чиновников и сильных экономических данных из США.

Последние заявления представителей ФРС подчеркнули осторожный подход банка к дальнейшему смягчению после снижения ставки на 25 базисных пунктов на прошлой неделе. Хотя чиновники признали рост рисков для рынка труда, они также отметили сохраняющееся ценовое давление и предостерегли от слишком агрессивных действий. Это происходит на фоне устойчивых данных экономики США, включая более высокий, чем ожидалось, ВВП и еженедельные заявки на пособие по безработице, что усложняет путь ФРС к дополнительным снижением ставок.

Сдержанная динамика цен на драгоценный металл отражает осторожный настрой рынка, участники которого не спешат делать новые ставки перед публикацией базового индекса расходов на личное потребление (PCE) в 12:30 GMT. Более высокий показатель может усилить аргументы в пользу более умеренного смягчения политики, тогда как слабый результат может возродить ожидания дальнейших снижений ставок позже в этом году.

В ночное время золото получило поддержку, так как инвесторы оценивали новые торговые трения после объявления президентом США нового раунда тарифов на определённые сектора импорта. Возобновлённое внимание к торговым трениям, вместе с сохраняющимися геополитическими рисками, укрепляет роль золота как безопасного актива и удерживает его около рекордных уровней.

Факторы рынка:

• Базовый индекс PCE, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, ожидается ростом на 0,2% в месяц и стабильностью на 2,9% в годовом выражении.

• Общий индекс PCE прогнозируется с ростом на 0,3% в месяц и до 2,7% в годовом выражении.

• Президент США объявил о введении с 1 октября 100% тарифа на брендированные или запатентованные лекарства, произведённые за рубежом, 50% на кухонные шкафы и мебель для ванной, 30% на мягкую мебель и 25% на тяжёлые грузовики.

• Европейские дипломаты предупредили Москву, что НАТО готово сбивать российские самолёты в случае нарушений воздушного пространства.

• Пересмотренные данные показали рост экономики США на 3,8% в годовом выражении во 2 квартале, базовый индекс PCE в ВВП вырос до 2,6%.

• Заказы на товары длительного пользования выросли на 2,9%, недельные заявки на пособие по безработице снизились до 218,000.

• Сильные данные снизили ожидания ещё одного снижения ставки ФРС в октябре.

Среди чиновников ФРС наблюдаются противоречивые мнения: президент Чикагского ФРБ Остин Гулсби осторожничает, а президент Канзас-Сити ФРБ Джеффри Шмидт подчеркивает высокую инфляцию. В то же время, заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман придерживается более мягкой позиции, отмечая более хрупкий рынок труда, чем ожидалось.

Технический анализ:
XAU/USD на 4-часовом графике консолидируется в узком диапазоне. Немедленная поддержка на 3.720$, рядом с 50-периодной SMA и психологическим уровнем 3.700$.

• Пробой ниже 3.700$ может изменить краткосрочный тренд на нисходящий; следующие цели — 3.650$ и 3.600$.

• Вверх первое сопротивление — 21-периодная SMA около 3.754$. Прорыв выше может усилить бычий импульс и протестировать область сопротивления 3.780–3.791$.

• RSI на 4-часовом графике около 56; импульс сбалансирован, золото может продолжать боковое движение до явного прорыва.