Геополитические риски поддерживают золото
Золото остаётся в пределах узкого торгового диапазона в первой половине европейской сессии. Покупатели не спешат открывать новые позиции из-за перекупленности. Между тем инвесторы спокойно отнеслись к частичной приостановке работы правительства США, что видно по позитивному настрою на фондовом рынке, и это ограничивает спрос на защитный актив. Однако ожидания мягкой политики ФРС ослабляют доллар США (USD) и создают благоприятные условия для золота.
После слабого отчёта ADP по занятости трейдеры увеличили ставки на то, что ФРС снизит ставку ещё дважды в этом году. В сочетании с растущими геополитическими напряжениями это поддерживает перспективы дальнейшего роста золота в краткосрочной перспективе. Любое снижение котировок, скорее всего, будет воспринято как возможность для покупок.
Обзор рынка: осторожность «быков» по золоту на фоне мягкой ФРС и высокого аппетита к риску Республиканская партия США не смогла договориться с демократами по вопросу бюджета. Однако реакция инвесторов оказалась сдержанной: они ожидают минимального экономического влияния шатдауна. Это поддерживает позитивный настрой и давит на золото в азиатскую сессию.
Согласно ADP, в сентябре занятость в частном секторе сократилась на 32 тыс. рабочих мест — это самое большое падение с марта 2023 года. Данные за август также были пересмотрены с роста на 54 тыс. до снижения на 3 тыс. Эти цифры усилили ожидания двух снижений ставки ФРС до конца года.
Индекс ISM Manufacturing PMI вырос с 48,7 до 49,1 в сентябре, что помогло доллару США отскочить от недельного минимума. Тем не менее, мягкая риторика ФРС продолжает поддерживать золото.
По данным Wall Street Journal, США предоставят Украине разведданные для нанесения ударов по российской энергетической инфраструктуре. Президент США одобрил этот шаг, а официальные лица призывают союзников по НАТО поступить так же. Это сохраняет геополитические риски и ограничивает возможное снижение золота.
Важные макроэкономические данные США, включая отчёт по занятости вне сельского хозяйства (NFP), вероятно, будут отложены из-за частичного шатдауна. Таким образом, ключевое влияние на спрос на доллар и краткосрочные движения XAU/USD окажут выступления представителей ФРС.
Технический анализ: Дневной RSI остаётся в зоне перекупленности, что сдерживает новые покупки. Тем не менее, отсутствие значимых продавцов и отскок от уровня ниже $3 800 в начале недели подтверждают позитивный краткосрочный прогноз. Поддержка расположена в области $3 825–3 820; при пробое ниже $3 800 снижение может углубиться к $3 758–3 757 и $3 700. Вверх — консолидация может предшествовать новому импульсу роста.