Золото снижается на фоне сохраняющейся силы доллара
🔻 Ограниченная коррекция золота ниже рекордных максимумов; сильный доллар остаётся главным фактором давления Во вторник цена на золото (XAU/USD) снизилась ниже уровня 4 320 долларов, продолжая коррекционное движение от рекордных максимумов. Однако устойчивое давление продаж пока не наблюдается. Основным фактором снижения остаётся рост спроса на американский доллар, который укрепляется третий день подряд. Кроме того, позитивная динамика на мировых фондовых рынках побуждает инвесторов уходить от защитных активов, таких как золото.
🏛️ Экономические и политические риски предоставляют скрытую поддержку золоту Несмотря на укрепление доллара, инвесторы продолжают беспокоиться о последствиях затяжной приостановки работы правительства США, продолжающихся торговых трениях и геополитических кризисах. Эти факторы, в сочетании с мягкой риторикой Федеральной резервной системы, могут ограничить дальнейшее укрепление доллара и косвенно поддержать цены на золото. Аналитики предупреждают, что преждевременно считать, будто золото уже достигло пика, отмечая, что без сильного давления продаж глубокая коррекция маловероятна.
📊 Факторы рынка: сильный доллар и повышенный аппетит к риску Во время азиатской сессии во вторник американский доллар продолжил пользоваться спросом третий день подряд, оказывая давление на золото. Тем временем умеренное улучшение в торговых отношениях между США и Китаем способствовало росту склонности инвесторов к риску, снижая привлекательность защитных активов.
В пятницу президент США заявил, что полные тарифы на китайские товары не будут сохраняться. В воскресенье он добавил, что обе страны близки к «великолепной» сделке, но предупредил, что в случае неудачи тарифы на китайские товары могут быть повышены до 155%. Эти заявления сместили внимание рынка на предстоящие торговые переговоры на следующей неделе.
📉 Ожидания снижения ставок и приостановка работы правительства могут ограничить рост доллара По данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры почти полностью заложили в цены ожидание снижения процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов как в октябре, так и в декабре. Это может помешать значительному укреплению доллара и продолжить оказывать поддержку золоту.
Тем временем сохраняются опасения из-за затяжного прекращения работы правительства США. Сенат в одиннадцатый раз отклонил законопроект о его возобновлении, и закрытие продолжается уже третью неделю. Президент США обвинил оппозицию в блокировании усилий по борьбе с незаконной иммиграцией.
🌍 Геополитическая напряжённость усиливает поддержку золота Президент России вновь потребовал, чтобы Украина полностью уступила Донецкий регион в обмен на прекращение войны, предложив вернуть часть южных территорий. Однако президент Украины заявил, что ни один оккупированный участок земли не будет передан. Эти нерешённые противоречия продолжают подпитывать геополитические риски, что может оказать дополнительную поддержку золоту.
📈 Данные по инфляции и заседание ФРС определят дальнейшее движение Трейдеры, вероятно, будут ждать данных по индексу потребительских цен (CPI) США, которые выйдут в пятницу, чтобы оценить дальнейшие шаги Федеральной резервной системы. Эти показатели сыграют ключевую роль в определении направления доллара и динамики пары XAU/USD — особенно накануне двухдневного заседания FOMC, которое начнётся во вторник.
📉 Технический анализ: коррекция или новый прорыв? Золото неоднократно не удавалось преодолеть зону сопротивления между 4 375 и 4 380 долларами, при этом дневной индекс RSI остаётся в зоне перекупленности. Эти повторяющиеся неудачи могут свидетельствовать о выдохшейся активности покупателей. Падение ниже 4 330 долларов может привлечь покупателей на снижении, при этом уровень 4 300 долларов выступает ключевой поддержкой. Уверенный пробой ниже этого уровня может спровоцировать технические продажи и движение цен к зонам поддержки 4 240 и 4 200 долларов.
Восходящее движение потребует устойчивого пробоя уровня 4 380 долларов. Преодоление психологической отметки 4 400 долларов может запустить новый бычий этап, продолжая восходящий тренд, наблюдаемый последние два месяца.