Золото под давлением, но поддержка сохраняется
Золото под давлением на фоне оптимизма по торговым переговорам; внимание рынка сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы
Несмотря на ранний рост к психологическому уровню 4 100 долларов, золото (XAU/USD) в понедельник снизилось второй день подряд. Оптимизм вокруг возможного торгового соглашения между США и Китаем ослабил спрос на «тихую гавань», вызвав давление на жёлтый металл. Однако ожидания дальнейшего снижения процентных ставок ФРС и сохраняющаяся геополитическая напряжённость продолжают оказывать поддержку.
📉 Золото снижается на фоне роста интереса к риску Во время европейской сессии в понедельник золото отступило после кратковременного пробоя отметки 4 100 долларов. Медвежий импульс остаётся слабым, что отражает смешанный фундаментальный фон. Предварительные торговые переговоры между высокопоставленными экономическими чиновниками США и Китая на саммите АСЕАН усилили интерес инвесторов к рисковым активам, что снизило спрос на золото.
🏦 Ожидания мягкой политики ФРС обеспечивают ограниченную поддержку Данные по инфляции, опубликованные в пятницу, показали рост индекса потребительских цен (CPI) на 0,3 % в сентябре, что довело годовой показатель до 3 %. Базовый индекс CPI, исключающий продукты питания и энергию, увеличился на 0,2 % по сравнению с предыдущим месяцем. Эти цифры оказались ниже ожиданий рынка, укрепив прогнозы двух дополнительных снижений ставки до конца года.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры почти полностью заложили в цены 25-базисное снижение ставки в декабре. Это удерживает доллар США в слабой позиции, что косвенно поддерживает золото как актив без доходности на фоне глобальной неопределённости.
🌍 Геополитическая напряжённость: атаки дронов России и испытание ракеты В воскресенье Россия начала серию атак беспилотников на Киев. Военно-воздушные силы Украины сообщили, что сбили 90 из 101 дрона. Кроме того, президент России Владимир Путин объявил об успешных финальных испытаниях новой крылатой ракеты с ядерным двигателем. Эти события могут усилить спрос на золото как на «тихую гавань».
📊 Техническая картина: ключевые уровни поддержки и сопротивления С технической точки зрения, золото закрепилось ниже уровня коррекции 23,6 % по Фибоначчи от роста, наблюдавшегося в июле–октябре. Однако прошлонедельный отскок от психологического уровня 4 000 долларов и смешанные дневные индикаторы призывают к осторожности при открытии коротких позиций.
Уровни поддержки:
4 044 $ (минимум пятницы)
3 948 $ (38,2 % по Фибоначчи)
3 800–3 810 $ (50 % по Фибоначчи)
3 775 $ (50-дневная простая скользящая средняя)
Уровни сопротивления:
4 109–4 110 $ (максимум азиатской сессии)
4 155–4 160 $ (зона предложения)
4 200 $ (психологический барьер)
4 252–4 255 $ (финальное сопротивление)
Учитывая противоречивые фундаментальные и технические сигналы, трейдеры могут предпочесть занять выжидательную позицию перед двухдневным заседанием Федеральной резервной системы, которое начнётся во вторник. Итоги этого заседания, вероятно, определят дальнейшее направление движения как золота, так и доллара США.