Золото слегка корректируется перед публикацией CPI США
Цена на золото (XAU/USD) в ходе европейской сессии в четверг снижается на 0,4% и торгуется вблизи отметки $4 320, оставаясь при этом недалеко от исторического максимума $4 381. Драгоценный металл испытывает умеренное давление на фоне укрепления доллара США (USD) в ожидании публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь, запланированной на 13:30 по Гринвичу.
На момент публикации индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, прибавляет 0,15% и находится вблизи уровня 98,55.
С технической точки зрения укрепление доллара США делает золото более дорогим активом для инвесторов, снижая его краткосрочную привлекательность.
Участники рынка внимательно следят за данными по инфляции в США, которые будут формировать ожидания относительно дальнейшей денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Ожидается, что общий уровень инфляции ускорится до 3,1% г/г с 3% в октябре, тогда как базовый CPI (без учета цен на продукты питания и энергоносители) останется на уровне 3%.
Устойчивое ценовое давление может ослабить «голубиные» ожидания в отношении ФРС, тогда как более мягкие данные способны их усилить.
Хотя золото, как правило, хорошо чувствует себя в условиях высокой инфляции, ослабление ожиданий по снижению ставок ФРС может оказать давление на бездоходные активы, такие как золото.
В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает вероятность в 24,4% того, что ФРС снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,25%–3,50% на январском заседании.
В четверг золото торгуется в районе $4 324,56, уверенно удерживаясь выше растущей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая сейчас проходит на уровне $4 230,13. Расширяющийся разрыв между спотовой ценой и EMA подтверждает силу текущего тренда.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 68,96, немного ниже зоны перекупленности, снизившись с 72,44. Это указывает на сильный, но постепенно охлаждающийся импульс.
Если покупатели смогут удерживать цену выше растущей EMA, направление наименьшего сопротивления останется вверх. Однако по мере снижения RSI с высоких значений возможна пауза в росте. Откат к 20-дневной EMA может встретить первую поддержку тренда, тогда как устойчивые закрытия выше краткосрочного среднего значения сохранят потенциал дальнейшего роста. RSI вблизи 70 предупреждает о перегретости рынка, поэтому перед продолжением тренда возможны неглубокие коррекции.