EUR/USD در مسیر اصلاح

EUR/USD از بالاترین سطوح خود عقب‌نشینی کرده و بازارها پیش از نشست فدرال رزرو محتاط شده‌اند.

یورو از بالاترین سطح چهار ساله خود یعنی 1.1875 به محدوده میانی 1.1800 کاهش یافت. بازار انتظار دارد نرخ بهره ۲۵ واحد پایه کاهش یابد و یک یا دو کاهش دیگر تا پایان سال اعمال شود. در اروپا، داده‌های ضعیف‌تر تورم تأثیری بر یورو نداشته است.

روز چهارشنبه، EUR/USD از 1.1879 عقب نشست اما همچنان بالاتر از سقف‌های بلندمدت قبلی، در 1.1830، معامله می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران منتظر تصمیم فدرال رزرو هستند. این جفت ارز از پایین‌ترین سطح جمعه گذشته حدود ۲٪ افزایش یافته و بازار انتظار دارد کاهش یک‌چهارم درصدی ساعت ۲۱:۰۰ (به وقت تهران) اعلام شود و یک یا دو کاهش دیگر تا پایان سال انجام شود.

داده‌های ضعیف اشتغال در آمریکا طی هفته‌های اخیر و فشار تورمی معتدل، شانس سیاست‌های انبساطی را افزایش داده است. تصمیم اکنون در دست فدرال رزرو است: کاهش نرخ تقریباً قطعی است، اما «لحن کبوترانه» ممکن است بیش از حد برآورد شده باشد. جروم پاول احتمالاً از تعهد به مسیر مشخص نرخ بهره خودداری خواهد کرد که می‌تواند ریسک بازار را تحت تأثیر قرار دهد.

داده‌های آمریکا در روز سه‌شنبه نشان داد فروش خرده‌فروشی در ماه اوت ۰.۶٪ نسبت به ماه قبل و ۵٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته است، بالاتر از انتظار. با این حال، بازار کار ضعیف، تضعیف چشم‌انداز اقتصادی و افزایش قیمت‌ها به دلیل تعرفه‌های تجاری، فشار روی مصرف‌کننده را افزایش داده است.

در اروپا، شاخص قیمت مصرف‌کننده هماهنگ (HICP) در اوت به ۰.۱٪ ماهانه و ۲٪ سالانه رسید که کمتر از انتظار بازار (۰.۲٪ و ۲.۱٪) بود. تورم هسته نیز ۰.۳٪ ماهانه و ۲.۳٪ سالانه بدون تغییر باقی ماند.

قیمت یورو امروز
(جدول بدون تغییر باقی می‌ماند)

خلاصه بازار:
دلار آمریکا در روزهای اخیر تحت فشار قرار گرفته، زیرا سرمایه‌گذاران انتظار دارند فدرال رزرو سیاست کبوترانه اتخاذ کند. اگر فدرال رزرو تصمیمات خود را به داده‌ها وابسته نگه دارد، ممکن است بازار ناامید شود.

در هیئت مدیره فدرال رزرو از روز سه‌شنبه، مشاور اقتصادی پیشین کاخ سفید، استیون میران حضور دارد. همچنین، لیسا کوک در نشست شرکت خواهد کرد، پس از آنکه دادگاه تجدیدنظر درخواست رئیس‌جمهور برای برکناری او را رد کرد.

در حوزه اقتصاد کلان: شاخص ZEW آلمان در سپتامبر به ۳۷.۳ افزایش یافت (از ۳۴.۷ در اوت، پیش‌بینی ۲۷.۳). شاخص وضعیت فعلی به -۷۶.۴ کاهش یافت. شاخص ZEW منطقه یورو نیز به ۲۶.۱ افزایش یافت. تولید صنعتی در جولای ۰.۳٪ ماهانه و ۱.۸٪ سالانه رشد کرد.

تحلیل تکنیکال: احتمال اصلاح EUR/USD
EUR/USD چهار روز متوالی افزایش یافته، سقف کانال صعودی را شکسته و شاخص RSI (۴ ساعته) در منطقه اشباع خرید قرار دارد.

انتظار می‌رود پیش از تصمیم فدرال رزرو حرکت زیادی رخ ندهد، اما شرایط برای اصلاح فراهم است، خصوصاً اگر پاول انتظارات بازار از چرخه تسهیل شدید را کاهش دهد.

• حمایت: 1.1830 (سقف ۱ ژوئیه)، 1.1790 (کف ۹ سپتامبر)، 1.1755 (حمایت روزانه)

• مقاومت: 1.1878 (سقف سه‌شنبه)، 1.1885 (گسترش فیبوناچی ۱۶۱.۸٪)، 1.2000 (سطح روانی)