بازار فارکس در هفتهای که گذشت
بازار فارکس در هفته گذشته تحت تأثیر ترکیبی از انتشار صورتجلسه فدرال رزرو، تنشهای ژئوپلیتیکی، تغییرات بازده اوراق قرضه آمریکا و انتظار برای دادههای تورمی هفته آینده قرار داشت. در ابتدای هفته افزایش نگرانیهای سیاسی باعث تقویت داراییهای امن شد، اما با انتشار صورتجلسه نشست FOMC مشخص شد که سیاستگذاران بانک مرکزی آمریکا همچنان رویکردی محتاطانه دارند و برای تصمیمگیری درباره نرخ بهره به دادههای اقتصادی بیشتری نیاز خواهند داشت.
در نتیجه، نوسانات بازار کاهش یافت و معاملهگران ترجیح دادند پیش از انتشار آمار مهم هفته آینده، از ایجاد موقعیتهای بزرگ خودداری کنند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) هفتهای پرنوسان را پشت سر گذاشت. در ابتدای هفته نگرانیهای ژئوپلیتیکی و افزایش بازده اوراق خزانه باعث تقویت دلار شد، اما انتشار صورتجلسه فدرال رزرو نشان داد که احتمال افزایش سریع نرخ بهره کمتر از انتظارات اولیه است و همین موضوع بخشی از رشد دلار را محدود کرد.
در حال حاضر جهت حرکت دلار بیش از هر چیز به آمار تورم آمریکا وابسته است.
یورو در برابر دلار عملکرد نسبتاً باثباتی داشت. بازار همچنان معتقد است بانک مرکزی اروپا در کوتاهمدت سیاست انقباضی خود را حفظ خواهد کرد، اما کاهش سرعت رشد اقتصادی منطقه یورو مانع از رشد قدرتمند این ارز شده است.
در صورت ضعیف بودن دادههای تورمی آمریکا، یورو میتواند فرصت مناسبی برای ادامه رشد پیدا کند.
پوند یکی از ارزهای نسبتاً قدرتمند هفته گذشته بود. انتظارات نسبت به ادامه سیاستهای انقباضی بانک مرکزی انگلستان و کاهش نگرانیهای سیاسی، از ارزش پوند حمایت کرد. معاملهگران اکنون منتظر انتشار آمار GDP و سایر شاخصهای اقتصادی بریتانیا هستند که میتواند روند بعدی GBP را مشخص کند.
ین ژاپن همچنان تحت تأثیر سیاستهای بانک مرکزی ژاپن و تغییرات بازار اوراق قرضه قرار دارد. هرگونه افزایش بازده اوراق آمریکا معمولاً به ضرر ین تمام میشود، اما در هفته گذشته حمایت از بازار اوراق ژاپن باعث شد فشار فروش روی این ارز تا حدودی کاهش یابد.
طلا هفتهای متعادل را سپری کرد. از یک سو تنشهای سیاسی و افزایش تقاضا برای داراییهای امن از قیمت طلا حمایت کرد و از سوی دیگر افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا مانع رشد بیشتر آن شد.
اکنون مهمترین عامل تعیینکننده مسیر طلا، گزارش تورم آمریکا خواهد بود. اگر تورم کمتر از انتظار منتشر شود، احتمال تضعیف دلار و رشد قیمت طلا افزایش پیدا میکند؛ اما تورم بالاتر از انتظار میتواند فشار فروش جدیدی بر این فلز گرانبها وارد کند.
بازار نفت همچنان تحت تأثیر اخبار ژئوپلیتیکی و نگرانی درباره عرضه جهانی قرار دارد. هرگونه تغییر در وضعیت خاورمیانه مستقیماً بر قیمت نفت اثر میگذارد و این موضوع میتواند بر ارزهای وابسته به کالا مانند دلار کانادا و دلار استرالیا نیز تأثیرگذار باشد.
هفته آینده یکی از مهمترین هفتههای اقتصادی ماه محسوب میشود و انتظار میرود نوسانات بازار به شکل محسوسی افزایش پیدا کند.
مهمترین رویدادها عبارتاند از:
EUR/USD: در صورت کاهش تورم آمریکا، احتمال ادامه رشد این جفت ارز وجود دارد. اما اگر دادههای تورمی قویتر از انتظار باشند، فشار فروش میتواند دوباره به بازار بازگردد.
GBP/USD: پوند همچنان از حمایت انتظارات نرخ بهره برخوردار است، اما دادههای اقتصادی بریتانیا نقش مهمی در ادامه روند آن خواهند داشت.
USD/JPY: این جفت ارز بیشترین حساسیت را به تغییرات بازده اوراق خزانه آمریکا دارد و احتمال نوسانات شدید در روز انتشار CPI وجود دارد.
USD/CAD: علاوه بر دادههای آمریکا، قیمت نفت نیز نقش مهمی در تعیین روند این جفت ارز ایفا خواهد کرد.
XAU/USD (طلا): مهمترین نماد هفته آینده خواهد بود و احتمال افزایش نوسانات در زمان انتشار دادههای تورمی بسیار زیاد است.
بازار فارکس هفته گذشته را با احتیاط به پایان رساند و اکنون تمام نگاهها به دادههای تورمی آمریکا دوخته شده است. این گزارش میتواند مسیر سیاستهای فدرال رزرو و در نتیجه روند دلار، طلا و اکثر جفتارزهای اصلی را مشخص کند.
در چنین شرایطی مدیریت ریسک، کاهش حجم معاملات پیش از اخبار مهم و اجتناب از تصمیمگیریهای هیجانی، میتواند نقش تعیینکنندهای در موفقیت معاملهگران داشته باشد. هفته پیش رو احتمالاً یکی از پرنوسانترین هفتههای ماه خواهد بود و انتشار هر داده مهم اقتصادی میتواند جهت حرکت بازار را به سرعت تغییر دهد.