تحولات ژئوپلیتیک تقاضای طلا را حمایت می‌کند
طلای جهانی (XAU/USD) پیش از انتشار داده‌های تورم PCE آمریکا، در حدود ۳,۷۵۰ دلار معامله می‌شود.
پس از رسیدن به رکورد ۳,۷۹۱ دلار اوایل هفته، طلا در محدوده ۳,۷۲۰–۳,۷۶۰ دلار تثبیت شده است. معامله‌گران، چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) را در سایه سیگنال‌های متناقض مقامات و داده‌های اقتصادی قوی آمریکا بازبینی می‌کنند.
اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو، رویکرد محتاطانه بانک مرکزی پس از کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در هفته گذشته را نشان می‌دهد. مقامات به ریسک‌های بازار کار اشاره کرده و از فشارهای قیمتی مداوم و اقدامات بیش از حد هشدار داده‌اند. داده‌های قوی GDP و درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری، مسیر کاهش بیشتر نرخ بهره را پیچیده کرده است.
حرکت محدود قیمت طلا نشان‌دهنده احتیاط بازار است؛ فعالان بازار از باز کردن موقعیت‌های جدید پیش از انتشار شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اجتناب می‌کنند. داده بالاتر از انتظار می‌تواند از روند ملایم‌تر تسهیل پولی حمایت کند و داده ضعیف‌تر ممکن است انتظار برای کاهش بیشتر نرخ بهره در سال جاری را تقویت کند.
طلا طی شب گذشته تحت حمایت قرار گرفت، زیرا سرمایه‌گذاران اثرات احتمالی تعرفه‌های جدید آمریکا بر بخش‌های خاص را ارزیابی کردند. تمرکز مجدد بر تنش‌های تجاری و ریسک‌های ژئوپلیتیک پایدار، نقش طلا به‌عنوان دارایی امن را تقویت کرده و آن را نزدیک رکوردهای تاریخی نگه داشته است.
شاخص PCE پایه، شاخص مورد علاقه فدرال رزرو برای سنجش تورم، پیش‌بینی می‌شود ماهانه ۰.۲٪ افزایش یابد (جولای: ۰.۳٪) و سالانه در ۲.۹٪ ثابت بماند. شاخص PCE کل انتظار می‌رود در آگوست ۰.۳٪ افزایش یابد (جولای: ۰.۲٪) و سالانه به ۲.۷٪ برسد (جولای: ۲.۶٪).
رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد که از ۱ اکتبر تعرفه‌های جدید اعمال خواهد شد: ۱۰۰٪ روی داروهای وارداتی، ۵۰٪ روی کابینت و سرویس بهداشتی، ۳۰٪ روی مبلمان پارچه‌ای و ۲۵٪ روی کامیون‌های سنگین. دیپلمات‌های اروپایی هشدار داده‌اند که ناتو در صورت ادامه نقض حریم هوایی، هواپیماهای روسی را ساقط خواهد کرد؛ ورود پهپادها و هواپیماهای نظامی افزایش یافته و نظارت تقویت شده است.
داده‌های تجدید نظر شده نشان داد اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه دوم با نرخ سالانه ۳.۸٪ رشد کرده است (قبلی: ۳.۳٪). شاخص PCE پایه در GDP به ۲.۶٪ افزایش یافته است (قبلی: ۲.۵٪) که فشارهای قیمتی مداوم را نشان می‌دهد. سفارشات کالاهای بادوام در آگوست ۲.۹٪ افزایش و درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری به ۲۱۸,۰۰۰ کاهش یافته است (هفته قبل: ۲۳۲,۰۰۰).
داده‌های قوی‌تر از انتظار، انتظارات بازار از کاهش بیشتر نرخ فدرال رزرو در اکتبر را کاهش داد (احتمال CME FedWatch: از ۹۴٪ به ۸۷٪).
مقامات فدرال رزرو دیدگاه‌های متفاوتی داشتند: رئیس شیکاگو Fed، Austan Goolsbee، محتاط؛ رئیس Kansas City Fed، Jeffrey Schmid، شبیه به سیاست «شیر»؛ معاون رئیس Fed، Michelle Bowman، سیاست «کبوتر»؛ و Stephen Miran، طرفدار کاهش پیشگیرانه نرخ بهره.
از نظر فنی، XAU/USD در نمودار ۴ ساعته در یک محدوده باریک باقی مانده است. حمایت فوری ۳,۷۲۰ دلار، پایه قوی‌تر در SMA ۵۰ دوره (~۳,۷۱۲ دلار) و سطح روانی ۳,۷۰۰ دلار. شکست پایدار زیر ۳,۷۰۰ دلار می‌تواند روند کوتاه‌مدت را نزولی کند؛ اهداف بعدی ۳,۶۵۰ و ۳,۶۰۰ دلار. اولین مقاومت در بالا: SMA ۲۱ دوره ~۳,۷۵۴ دلار. عبور از این سطح نشانه شروع مجدد حرکت صعودی و احتمال تست مقاومت ۳,۷۸۰–۳,۷۹۱ دلار است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار ۴ ساعته حدود ۵۶ است؛ مومنتوم متعادل و طلا ممکن است تا وقوع یک شکست جهت‌دار مشخص، حرکت جانبی داشته باشد.