ریسک‌های ژئوپلیتیک از طلا حمایت می‌کنند
طلا (XAU/USD) در نیمه اول جلسه اروپا در یک بازه محدود معامله می‌شود؛ زیرا خریداران به دلیل شرایط اشباع خرید تمایلی به باز کردن موقعیت‌های جدید ندارند. در همین حال، سرمایه‌گذاران از تعطیلی جزئی دولت ایالات متحده چندان نگران نیستند، موضوعی که در جو مثبت بازار سهام مشهود است و تقاضا برای این فلز امن را محدود می‌کند. با این حال، انتظارات سیاست انبساطی از سوی فدرال رزرو (Fed) دلار آمریکا (USD) را تحت فشار نگه داشته و به نفع طلا عمل می‌کند.
پس از گزارش ضعیف اشتغال ADP، معامله‌گران پیش‌بینی می‌کنند که بانک مرکزی آمریکا تا پایان امسال دو بار دیگر نرخ بهره را کاهش دهد. این موضوع همراه با افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک، چشم‌انداز رشد کوتاه‌مدت طلا را تقویت می‌کند. هرگونه اصلاح نزولی هنوز به عنوان فرصت خرید دیده می‌شود.
مرور روزانه بازار: احتیاط گاوهای طلا با وجود جو مثبت ریسک و سیاست ملایم فدرال حزب جمهوری‌خواه آمریکا نتوانست با دموکرات‌ها بر سر لایحه بودجه به توافق برسد. با این حال، واکنش سرمایه‌گذاران محدود بود؛ زیرا انتظار دارند تأثیر اقتصادی تعطیلی دولت ناچیز باشد. این موضوع فضای مثبت ریسک‌پذیری را حفظ کرده و در جلسه آسیا مانع از رشد طلا شد.
در بخش داده‌ها، گزارش ADP نشان داد که کارفرمایان بخش خصوصی در سپتامبر ۳۲ هزار شغل را از دست داده‌اند؛ بزرگ‌ترین کاهش از مارس ۲۰۲۳. همچنین آمار ماه اوت از رشد ۵۴ هزار شغل به کاهش ۳ هزار شغل بازبینی شد. این داده‌ها انتظارات برای دو کاهش نرخ بهره دیگر از سوی فدرال رزرو تا پایان سال را تقویت کرد.
در همین حال، شاخص PMI بخش تولید ISM از ۴۸.۷ به ۴۹.۱ در سپتامبر افزایش یافت که به دلار آمریکا کمک کرد از کف یک‌هفته‌ای بازگردد. با این وجود، انتظارات سیاست ملایم فدرال همچنان از طلا حمایت می‌کند.
بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، ایالات متحده اطلاعات اطلاعاتی در اختیار اوکراین قرار خواهد داد تا از حملات موشکی دوربرد به زیرساخت‌های انرژی روسیه حمایت کند. رئیس‌جمهور آمریکا این اقدام را تأیید کرده و مقامات از متحدان ناتو می‌خواهند همان کار را انجام دهند. این موضوع ریسک‌های ژئوپلیتیک را زنده نگه داشته و هرگونه افت اصلاحی طلا را محدود می‌کند.
به دلیل تعطیلی جزئی دولت آمریکا، احتمال دارد انتشار داده‌های کلان اقتصادی مهم از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) به تعویق بیفتد. بنابراین، سخنرانی‌های اعضای کلیدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نقش اصلی در جهت‌دهی به تقاضای دلار و نوسانات کوتاه‌مدت XAU/USD خواهد داشت.
چشم‌انداز تکنیکال: شاخص RSI روزانه همچنان در محدوده اشباع خرید قرار دارد و جلوی موقعیت‌های خرید جدید را می‌گیرد. با این حال، نبود فروشندگان قدرتمند و بازگشت قیمت از سطوح زیر ۳۸۰۰ دلار در ابتدای هفته، چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند. حمایت در محدوده ۳۸۲۵–۳۸۲۰ دلار قرار دارد و در صورت شکست سطح ۳۸۰۰، افت بیشتر تا محدوده ۳۷۵۸–۳۷۵۷ و سپس ۳۷۰۰ دلار ممکن است. در سمت صعودی، احتمال دارد یک دوره تثبیت قبل از موج جدید افزایش رخ دهد.