بیت‌کوین با وجود عدم قطعیت در ETFها، جهش کرد
پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: BTC با وجود جریان‌های مختلط ETF، ۱۱۰,۰۰۰ دلار را بازیابی کرد
روز پنج‌شنبه، بیت‌کوین (BTC) با موفقیت سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار را بازیابی کرد، پس از اینکه در اوایل هفته از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) در ۱۱۳,۴۲۳ دلار بازگشت خورده بود. با وجود جریان‌های مختلط در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات، داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که ساختار کنونی بازار می‌تواند مسیر را برای فاز بازیابی در هفته‌های آینده هموار کند.
📊 تحقیقات Copper: چرخه ترس تاریخی در حال تکرار است طبق گزارشی که روز چهارشنبه توسط Copper Research منتشر شد، ساختار بازار اکتبر به شدت شبیه چرخه ترس تاریخی بیت‌کوین است. افت اخیر تا ۱۰۲,۰۰۰ دلار ممکن است نشان‌دهنده نقطه خستگی بازار باشد و می‌تواند زمینه را برای بازیابی تا محدوده ۱۲۵,۰۰۰–۱۳۰,۰۰۰ دلار تا اواسط دسامبر فراهم کند.
این گزارش بیش از ۴۰ رویداد ترس از سال ۲۰۲۴ را تحلیل کرده و آن‌ها را در یک پنجره ۸۴ روزه نرمال کرده تا چرخه کامل «ترس تا بازیابی» را نشان دهد. الگوی اکتبر شامل یک اصلاح ۱۰٪ تند، پس از آن یک تثبیت ۱۱ روزه و تمایل آماری به بازیابی ۱۵–۳۰٪ طی ۸–۱۲ هفته آینده است. در حالی که احساسات کوتاه‌مدت همچنان محتاطانه است، داده‌ها نشان می‌دهد ترس نقش یک بازنشانی را ایفا می‌کند نه یک برگشت کامل.
فادی ابوعلفا، رئیس تحقیقات Copper، به FXStreet گفت: «هر بار که ترس بازار را فرا می‌گیرد، داده‌ها داستانی مشابه را نشان می‌دهد — بیت‌کوین معمولاً به شدت افت می‌کند و سپس قوی‌تر بازمی‌گردد.» او افزود: «افت اخیر به حدود ۱۰۳,۰۰۰ دلار بسیار شبیه نقطه خستگی در چرخه‌های گذشته است. اگر این سطح حفظ شود، داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که ممکن است در مراحل اولیه فاز بازیابی باشیم.»
🏦 جریان‌های ETF و احتیاط نهادی طبق داده‌های SoSoValue، جریان‌های ETF اسپات بیت‌کوین این هفته مختلط بوده است:
۴۰.۴۷ میلیون دلار خروجی در دوشنبه
۴۷۷.۱۹ میلیون دلار ورودی در سه‌شنبه
۱۰۱.۲۹ میلیون دلار خروجی در چهارشنبه
این نوسانات نشان‌دهنده تردید سرمایه‌گذاران نهادی است که به نظر می‌رسد در شرایط عدم قطعیت بازار، موضع محتاطانه‌ای اتخاذ کرده‌اند.
⚠️ نشانه‌های خستگی ساختاری گزارش هفتگی Glassnode نشان می‌دهد که BTC به زیر هزینه پایه دارندگان کوتاه‌مدت در ۱۱۳,۱۰۰ دلار اصلاح شده است. همچنین افت به زیر سطح ۰.۸۵ کوانتیل در ۱۰۸,۶۰۰ دلار نشان‌دهنده خستگی تقاضا است، زیرا بازار برای جذب ورودی جدید تلاش می‌کند و در عین حال دارندگان بلندمدت همچنان در حال فروش هستند.
اگر اصلاح ادامه یابد، ممکن است بیت‌کوین دوباره به سطح ۰.۷۵ کوانتیل برسد که در حال حاضر حدود ۹۷,۵۰۰ دلار است. این نشان می‌دهد شبکه بیت‌کوین ممکن است به یک فاز تثبیت طولانی‌تر برای بازسازی اعتماد بازار نیاز داشته باشد.
📈 تحلیل تکنیکال: نشانه‌های اولیه کاهش شتاب نزولی در بازار آپشن، موقعیت‌ها همچنان تدافعی هستند. با وجود حجم باز بی‌سابقه، شیب پوت بالا است، فروشندگان نوسانات تحت فشار هستند و جهش‌های کوتاه‌مدت با پوشش ریسک مواجه می‌شوند نه خوش‌بینی.
در نمودار روزانه BTC/USDT، بیت‌کوین پس از رد شدن از EMA ۵۰ روزه ۲.۶۸٪ کاهش یافت و سطح بازگشت فیبوناچی ۶۱.۸٪ در ۱۰۶,۴۵۳ دلار را دوباره آزمایش کرد. در زمان نگارش، BTC کمی بالاتر از ۱۰۹,۵۰۰ دلار معامله می‌شود.
اگر حمایت ۱۰۶,۴۵۳ دلار حفظ شود، بیت‌کوین می‌تواند بازیابی خود را تا EMA ۵۰ روزه در ۱۱۳,۴۲۳ دلار ادامه دهد. بسته شدن موفق بالای این سطح ممکن است مسیر را به سمت بازگشت فیبوناچی ۷۸.۶٪ در ۱۱۵,۱۳۷ دلار باز کند.