طلا با سیگنالهای انبساطی فدرال رزرو تقویت میشود
طلا در میانهٔ انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ابهام سیاسی در آمریکا، نزدیک به بالاترین سطح سههفتهای خود باقی مانده است هارش منگانی – FXStreet
طلا (XAU/USD) در جلسهٔ ابتدایی بازار اروپا، با حفظ رشد ملایم روزانه، اندکی پایینتر از اوج سههفتهای خود که سهشنبه به ثبت رسیده بود معامله میشود. نگرانیها دربارهٔ تأثیرات اقتصادی طولانیترین تعطیلی دولت آمریکا در تاریخ این کشور، همچنان باعث افزایش تقاضا برای این دارایی امن شده است. علاوه بر این، افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در ماه دسامبر، نیروی محرکهٔ تازهای برای این فلز گرانبهای بدون بازده فراهم کرده است.
پیشرفت اخیر در مذاکرات برای بازگشایی دولت آمریکا، احساس کلی بازار را بهبود بخشیده است. با این حال، حجم پایین معاملات به دلیل تعطیلی بانکها در آمریکا و افزایش خفیف ارزش دلار آمریکا (USD) مانع از موقعیتگیری صعودی پرقدرت در XAU/USD شده است. با این وجود، انتظارات انبساطی از فدرال رزرو میتواند قدرت دلار را محدود کند و نشان دهد که مسیر کممقاومتتر طلا همچنان رو به بالاست.
دیر وقت روز یکشنبه، مجلس سنای آمریکا به توافقی برای پایان دادن به تعطیلی دولت که از اول اکتبر آغاز شده بود دست یافت. سرمایهگذاران اکنون در انتظار انتشار مجموعهای از دادههای اقتصادی بهتعویقافتاده هستند تا خطرات احتمالی رشد اقتصادی ناشی از این تعطیلی را ارزیابی کنند.
شاخص اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان در ماه نوامبر به ۵۰٫۳ کاهش یافت که پایینترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲ است و از ۵۳٫۶ در اکتبر کمتر است. این موضوع دیدگاه انبساطی بازار نسبت به فدرال رزرو را تقویت کرده و در نتیجه به نفع طلا عمل کرده است.
بر اساس دادههای ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر اکنون بیش از ۶۰٪ برآورد میشود. این موضوع جذابیت دلار را کاهش داده و سناریوی صعودی برای XAU/USD را تقویت میکند. با این حال، فضای افزایش ریسکپذیری در بازارهای جهانی، احتیاط پیش از انتظار ادامهٔ رشد بیشتر را ضروری میسازد.
به دلیل تعطیلی بانکهای آمریکا در روز سهشنبه به مناسبت روز کهنهسربازان، طلا و دلار نسبت به انتظارات سیاستهای فدرال رزرو حساس باقی خواهند ماند. معاملهگران با دقت به سخنرانی اعضای کلیدی کمیته بازار آزاد (FOMC) در روز چهارشنبه گوش خواهند داد تا نشانههایی از مسیر آیندهٔ سیاست پولی بیابند.
از منظر فنی، XAU/USD بالاتر از سطح ۵۰ درصد اصلاح فیبوناچی از کاهش اخیرش از اوج تاریخی ماه اکتبر تثبیت شده است. شاخصهای حرکتی مثبت در نمودار روزانه از چشمانداز صعودی کوتاهمدت حمایت میکنند. عبور از ناحیه مقاومت ۴٬۱۵۵ تا ۴٬۱۶۰ دلار میتواند مسیر را برای حرکت به سوی ۴٬۲۰۰ دلار باز کند؛ سطحی که با ۶۱٫۸ درصد اصلاح فیبوناچی همراستا است.
در سمت نزولی، ۴٬۱۱۵ دلار (کف جلسه آسیایی) نخستین سطح حمایتی است، سپس ۴٬۱۰۰ دلار و ناحیه ۴٬۰۷۵ دلار (۳۸٫۲٪ فیبو) قرار دارند. شکست زیر این سطوح میتواند فشار فروش فنی ایجاد کرده و طلا را به سمت ۴٬۰۲۵ دلار و در صورت تداوم ضعف، به ۴٬۰۰۰ دلار یا حتی محدوده ۳٬۹۳۶ تا ۳٬۹۰۰ دلار سوق دهد.