مقاومت ۴۲۰۰ دلار همچنان جلوی رشد طلا را میگیرد
طلا زیر ۴۲۰۰ دلار مانده است؛ احتیاط معاملهگران با کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرالرزرو طلا (XAU/USD) در جلسه اروپای جمعه کمی از کف روزانه بازگشت و با تمایلی اندک به سمت مثبت معامله شد، اما همچنان نتوانست از سطح ۴۲۰۰ دلار عبور کند. تعداد بیشتری از مقامات فدرالرزرو در غیاب دادههای اقتصادی تازه، نسبت به کاهش بیشتر سیاستهای انبساطی ابراز احتیاط کردهاند، و همین موضوع باعث شد معاملهگران احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را کاهش دهند؛ عاملی که همچنان برای فلز بدون بازده طلا حالت فشار ایجاد میکند.
سرمایهگذاران امیدوار بودند کاهش سرعت در اقتصاد — که تا حدی ناشی از تعطیلی طولانیمدت دولت آمریکا بود — فدرالرزرو را به سمت تسهیل بیشتر سوق دهد. اما نبود دادههای کلیدی، سیاستگذاران را مردد نگه داشته است. نیل کاشکاری، رئیس فدرالرزرو مینیاپولیس، اعلام کرد چشمانداز همچنان ترکیبی است زیرا تورم در سطوح بالا قرار دارد، و سوزان کالینز، رئیس فدرالرزرو بوستون، گفت بدون دادههای قابلاعتماد از تورم، نسبت به هرگونه تسهیل بیشتر مردد خواهد بود.
با وجود کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره، دلار آمریکا (USD) هنوز نتوانسته از کف دو هفتهای خود بازیابی شود. نگرانیها درباره چشمانداز مالی و تأخیر در انتشار دادههای کلان همچنان بر ارزش دلار فشار وارد میکند و این موضوع به طور غیرمستقیم از قیمت طلا حمایت میکند. اقتصاددانان تخمین میزنند تعطیلی دولت ممکن است ۱.۵ تا ۲ درصد از رشد تولید ناخالص داخلی فصلی را کاهش داده باشد و همین موضوع نگرانیها درباره تضعیف بازار کار را افزایش داده است.
طبق ابزار FedWatch گروه CME، معاملهگران همچنان احتمال ۵۰ درصدی برای کاهش ۲۵ واحد پایه در دسامبر را در نظر میگیرند؛ احتمال کاهش در ژانویه اما بالای ۷۵ درصد است. این چشمانداز از طلا حمایت میکند، هرچند تا زمانی که فدرالرزرو سیگنالهای روشنتری ارائه ندهد، شتاب حرکتی محدود خواهد بود.
شکست طلا به بالای ۴۱۵۰ دلار در اوایل هفته و تلاش برای تثبیت بالای ۴۲۰۰ دلار به عنوان نشانههایی صعودی دیده میشود. اوسیلاتورها در نمودارهای روزانه و چهار ساعته نشان از مومنتوم مثبت دارند و مسیر با کمترین مقاومت را صعودی نشان میدهند. مقاومت بعدی در محدوده ۴۲۴۵ دلار قرار دارد و شکست آن میتواند طلا را دوباره به سمت ۴۳۰۰ دلار هدایت کند. در سمت نزولی، حمایت ۴۱۴۵ دلار نخستین سد مقابل افت بیشتر است؛ شکست آن میتواند طلا را به سمت ۴۱۰۰ و ۴۰۷۵ دلار هدایت کند و سطح ۴۰۰۰ دلار نیز مانع روانی مهمی محسوب میشود.
طلا در حالی زیر ۴۲۰۰ دلار باقی مانده که معاملهگران کاهش انتظارات برای افت نرخ بهره فدرالرزرو را در برابر نگرانیهای اقتصادی آمریکا میسنجند. با وجود تقلای دلار برای بازیابی، تقاضا برای دارایی امن و سیگنالهای تکنیکال نشان میدهد طلا همچنان توان رشد دارد، اما فضای کلی بازار تحت سلطه احتیاط است.