نوسان طلا نزدیک ۴,۰۵۰ دلار در میان نااطمینانیها
🟡 طلا زیر ۴,۰۵۰ دلار تقلا میکند؛ افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز دوشنبه همچنان تحت فشار قرار دارد و کمی پایینتر از سطح ۴,۰۵۰ دلار معامله میشود و افت روزانه حدود ۰.۵ درصدی ثبت کرده است. با وجود تضعیف دلار آمریکا و افزایش انتظارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر، این فلز گرانبها نتوانسته توجه خریداران را به خود جلب کند، زیرا احساس ریسکپذیری بازار بیشتر به سمت سهام متمایل شده است.
📉 سیگنالهای متناقض از فدرال رزرو؛ دلار همچنان قدرتمند «جان ویلیامز» رئیس فدرال رزرو نیویورک، سیاست پولی فعلی را «تا حدی انقباضی» توصیف کرده و احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک را مطرح کرده است. معاملهگران به سرعت واکنش نشان داده و احتمال کاهش نرخ در دسامبر را حدود ۶۷ درصد قیمتگذاری کردند. با این حال، برخی دیگر از مقامات فدرال رزرو از جمله «لری لوگان» رئیس فدرال رزرو دالاس، همچنان موضعی متمایل به سیاستهای سختگیرانه داشته و خواستار ثابت ماندن نرخ بهره شدهاند. این اختلافنظر موجب شده دلار آمریکا نزدیک به بالاترین سطوح چندماهه خود باقی مانده و فشار بیشتری بر طلا وارد کند.
🌍 تنشهای ژئوپلیتیکی تنها حمایت محدودی ایجاد میکنند تنشهای ژئوپلیتیکی همچنان ادامه دارند. اوکراین حمله گستردهای با پهپاد به نیروگاه برق در منطقه مسکو انجام داده و در مقابل، روسیه اعلام کرده سه روستای دیگر در شرق اوکراین را تصرف کرده است. در همین حال، رئیسجمهور آمریکا به اوکراین تا ۲۷ نوامبر فرصت داده تا یک طرح صلح ۲۸ مادهای را که هدف آن پایان دادن به جنگ تقریباً چهار ساله است، بپذیرد. گزارشها حاکی از آن است که اوکراین بهدنبال تغییراتی در این طرح است؛ طرحی که شامل امتیازدهیهای سخت و پذیرش برخی خواستههای روسیه میشود. این تحولات سطح نااطمینانی ژئوپلیتیکی را بالا نگه داشته و تا حدی نقش پناهگاه امن طلا را تقویت میکند.
📊 تمرکز بر تقویم اقتصادی آمریکا این هفته تقویم اقتصادی آمریکا مملو از دادههای مهم است. روز سهشنبه قرار است دادههای بهتعویقافتاده شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)، فروش خردهفروشی و شاخص اعتماد مصرفکننده منتشر شود. چهارشنبه نیز آمار مقدماتی تولید ناخالص داخلی سهماهه سوم و شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) منتشر خواهد شد—شاخصهای مهمی که میتوانند انتظارات سیاستی آینده فدرال رزرو و مسیر حرکت دلار را تحت تأثیر قرار دهند.
📉 چشمانداز تکنیکال: فشار بر حمایت ۴,۰۳۰ دلار طلا در حال حاضر در تلاش برای حفظ ناحیه حمایتی مهم نزدیک ۴,۰۳۰ دلار است؛ ناحیهای که با خط روند صعودی از اواخر اکتبر و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره در نمودار ۴ ساعته همپوشانی دارد. شکست واضح این سطح میتواند زمینه افت به سطح روانی ۴,۰۰۰ دلار و کف هفته گذشته در محدوده ۳,۹۶۸–۳,۹۶۷ دلار را فراهم کند. اهداف پایینتر شامل ۳,۹۳۱ و ۳,۸۸۶ دلار هستند.
در سمت صعودی، مقاومت اولیه در ۴,۰۸۰ دلار قرار دارد و سپس ۴,۱۰۰ دلار. عبور پایدار از این سطوح میتواند مسیر را برای حرکت به سمت ۴,۱۵۲–۴,۱۵۵ دلار و حتی سطح ۴,۲۰۰ دلار باز کند.
📌 خلاصه طلا در حالی نزدیک ۴,۰۵۰ دلار کمجان باقی مانده که دلار آمریکا اندکی تضعیف شده و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافته است. سیگنالهای متناقض از فدرال رزرو، ریسکهای ژئوپلیتیکی و تقویم اقتصادی پرتراکم آمریکا همگی بر احساسات بازار اثر میگذارند. در کوتاهمدت، سطح ۴,۰۳۰ دلار بهعنوان حمایت کلیدی و ۴,۰۸۰ دلار بهعنوان مقاومت مهم در نظر گرفته میشوند.