طلا پیش از انتشار شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا اندکی اصلاح میشود
قیمت طلا (XAU/USD) در جریان معاملات روز پنجشنبه در جلسه اروپا با افت ۰٫۴ درصدی در نزدیکی سطح ۴٬۳۲۰ دلار معامله میشود، هرچند همچنان به رکورد تاریخی خود در ۴٬۳۸۱ دلار نزدیک است. این فلز گرانبها در آستانه انتشار دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا برای ماه نوامبر که قرار است ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر شود، تحت فشار ملایمی قرار گرفته؛ فشاری که ناشی از تقویت دلار آمریکا (USD) است.
در زمان نگارش این گزارش، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی میسنجد، با رشد ۰٫۱۵ درصدی در محدوده ۹۸٫۵۵ قرار دارد.
از منظر فنی، تقویت دلار آمریکا باعث میشود طلا برای سرمایهگذاران پرهزینهتر شود و در کوتاهمدت از جذابیت آن بکاهد.
فعالان بازار با دقت دادههای تورم آمریکا را دنبال میکنند؛ دادههایی که انتظارات نسبت به چشمانداز سیاست پولی فدرال رزرو را شکل میدهد. انتظار میرود تورم سرفصل از ۳٪ در ماه اکتبر به ۳٫۱٪ بهصورت سالانه افزایش یابد، در حالی که تورم هسته (بدون احتساب غذا و انرژی) در سطح ۳٪ ثابت بماند.
تداوم فشارهای قیمتی میتواند انتظارات انبساطی (داویش) نسبت به فدرال رزرو را تضعیف کند، در حالی که دادههای ضعیفتر ممکن است این انتظارات را تقویت کند.
هرچند طلا معمولاً در محیطهای با تورم بالا عملکرد مناسبی دارد، اما کاهش گمانهزنیها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو میتواند بر داراییهای بدون بازده مانند طلا فشار وارد کند.
در حال حاضر، ابزار CME FedWatch احتمال ۲۴٫۴ درصدی را نشان میدهد که فدرال رزرو در نشست ماه ژانویه نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داده و به بازه ۳٫۲۵٪ تا ۳٫۵۰٪ برساند.
طلا در روز پنجشنبه در محدوده ۴٬۳۲۴٫۵۶ دلار معامله میشود و همچنان بهخوبی بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه (EMA) که اکنون در سطح ۴٬۲۳۰٫۱۳ دلار قرار دارد، باقی مانده است. افزایش فاصله میان قیمت نقدی و EMA، قدرت روند صعودی را تأیید میکند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴روزه در سطح ۶۸٫۹۶ قرار دارد که پس از کاهش از ۷۲٫۴۴، اندکی پایینتر از ناحیه اشباع خرید است. این موضوع نشاندهنده مومنتوم قوی اما در حال کاهش است.
در صورتی که خریداران قیمت را بالاتر از EMA صعودی حفظ کنند، مسیر کممقاومت همچنان رو به بالا خواهد بود. با این حال، با سرد شدن RSI از سطوح بالای ۶۰، ممکن است شتاب بازار بهطور موقت متوقف شود. اصلاح احتمالی تا EMA ۲۰روزه میتواند با نخستین حمایت روند مواجه شود، در حالی که بسته شدنهای پایدار بالاتر از میانگین کوتاهمدت، ادامه حرکت صعودی را حفظ خواهد کرد. نزدیک بودن RSI به سطح ۷۰ هشداردهنده شرایط کشیده بازار است؛ از این رو، پیش از ادامه روند ممکن است اصلاحهای محدود رخ دهد.