دلار قوی، تقاضا ضعیف
طلا در این هفته با افت قابل توجهی مواجه شد و به زیر سطح روانی ۵۰۰۰ دلار رسید. دلیل اصلی این کاهش، ضعف تقاضا در تعطیلات سال نو چینی و همچنین قدرت گرفتن دلار آمریکا بوده است. علاوه بر طلا، فلزات گرانبهای دیگر مثل نقره نیز کاهش شدیدی را تجربه کردند که نشاندهنده فضای کلی نزولی در بازار فلزات و کالاهاست.
از نظر فاندامنتال، چند عامل اصلی باعث فشار بر قیمت طلا شدهاند:
تقویت دلار آمریکا (USD): وقتی دلار قوی میشود، خرید طلا برای سرمایهگذاران سایر ارزها گرانتر میشود و تقاضای جهانی کاهش پیدا میکند.
کاهش تقاضای Safe Haven: مذاکرات و اخبار ژئوپلیتیک (مثل موضوعات مرتبط با آمریکا-ایران و روسیه-اوکراین) باعث شده بخشی از سرمایهها موقتاً از حالت ریسکگریز خارج شوند و تقاضای طلا کاهش یابد.
کاهش نقدشوندگی بازار به دلیل تعطیلات آسیا: در زمان تعطیلات چین، حجم معاملات کاهش پیدا میکند و همین باعث میشود حرکتهای قیمت شدیدتر و پرنوسانتر باشد.
با وجود این فشار کوتاهمدت، بسیاری از تحلیلگران هنوز در بلندمدت دیدگاه مثبتی نسبت به طلا دارند، زیرا عواملی مثل نگرانیهای تورمی و خرید بانکهای مرکزی میتواند از قیمت حمایت کند.
از منظر تکنیکال، نمودار XAU/USD در کوتاهمدت وارد فاز نزولی شده است. تا زمانی که قیمت نتواند دوباره بالای مقاومت اصلی ۵۰۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال ادامه فشار فروش وجود دارد.
حمایت مهم: محدوده تقریبی ۴۴۰۰ تا ۴۵۰۰ دلار
مقاومت اصلی: حوالی ۵۰۰۰ دلار
روند کوتاهمدت: نزولی (Bearish) با نوسان بالا
ساختار نمودار نشان میدهد بازار در حال ارزیابی این موضوع است که آیا این افت صرفاً یک اصلاح کوتاهمدت است یا آغاز یک روند نزولی عمیقتر.
برای ادامه ماه فوریه، انتظار میرود بازار طلا همچنان نوسانی باقی بماند. تصمیمات و سیگنالهای سیاست پولی آمریکا، دادههای تورمی و روند شاخص دلار میتوانند تعیینکننده جهت حرکت طلا باشند.
در کوتاهمدت، محدوده نوسان احتمالی بازار بین ۴۹۰۰ تا ۵۷۰۰ دلار برآورد میشود و همچنان اخبار ژئوپلیتیک و قدرت دلار از مهمترین محرکهای قیمت خواهند بود.