انتظارات فدرال رزرو بر طلا تاثیر میگذارد
قیمت طلا امروز و فردا همچنان بسیار حساس باقی مانده است، زیرا معاملهگران به دقت انتظارات مربوط به فدرال رزرو آمریکا، بازده اوراق خزانهداری، نگرانیهای تورمی و تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه را دنبال میکنند.
پس از نوسانات شدید در جلسات معاملاتی اخیر، اکنون XAU/USD وارد فاز تثبیت شده و سرمایهگذاران منتظر محرکهای جدیدی هستند که بتواند حرکت بزرگ بعدی بازار را مشخص کند.
یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر بازار طلا در این هفته، سیاستهای فدرال رزرو است.
صورتجلسات اخیر فدرال رزرو نشان داد که سیاستگذاران همچنان نسبت به تورم محتاط هستند و در صورت ادامه فشارهای تورمی، آماده حفظ نرخ بهره بالا برای مدت طولانیتر خواهند بود. نرخ بهره بالاتر معمولاً به ضرر طلاست، زیرا این فلز برخلاف اوراق یا سپردههای نقدی سوددهی ندارد.
معاملهگران اکنون موارد زیر را زیر نظر دارند:
هرگونه داده اقتصادی قویتر از انتظار در آمریکا میتواند باعث تقویت دلار و فشار کوتاهمدت بر قیمت طلا شود.
بازده اوراق 10 ساله خزانهداری آمریکا همچنان یکی از مهمترین شاخصها برای معاملهگران طلا محسوب میشود.
افزایش بازده اوراق معمولاً جذابیت طلا و سایر فلزات گرانبها را کاهش میدهد. حرکت اخیر بازدهها به سمت محدوده 4.5 درصد فشار فروش بیشتری بر XAU/USD وارد کرده است.
تحلیلگران معتقدند اگر بازده اوراق همچنان افزایش یابد، طلا ممکن است با اصلاح بیشتری مواجه شود، پیش از آنکه خریداران دوباره وارد بازار شوند.
اما اگر بازدهها به دلیل نگرانی از کاهش رشد اقتصادی افت کنند، طلا میتواند به سرعت به عنوان دارایی امن رشد کند.
تنشهای ژئوپلیتیکی میان ایران و ایالات متحده همچنان یکی دیگر از عوامل مهم تاثیرگذار بر قیمت طلاست.
بازارها به ریسکهای مربوط به عرضه نفت، تحولات نظامی و مذاکرات دیپلماتیک واکنش نشان میدهند. اگرچه تنشها معمولاً باعث افزایش تقاضا برای طلا میشوند، اما واکنش بازار اخیراً متعادلتر بوده زیرا بسیاری از ریسکهای ژئوپلیتیکی از قبل در قیمتها لحاظ شدهاند.
با این حال، هرگونه تشدید ناگهانی تنش میتواند فوراً نوسانات بازار طلا را افزایش دهد.
از دید تکنیکال، طلا همچنان در یک محدوده گسترده تثبیت حرکت میکند.
سطوح مهم فعلی شامل موارد زیر هستند:
برخی تحلیلگران هشدار میدهند که ادامه ضعف زیر محدودههای حمایتی کلیدی میتواند باعث اصلاح عمیقتر شود، در حالی که شکست مقاومت میتواند روند صعودی را دوباره فعال کند.
اندیکاتورهای مومنتوم در حال حاضر سیگنالهای ترکیبی نشان میدهند که بیانگر عدم اطمینان بازار پیش از انتشار دادههای اقتصادی آینده است.
احتمالاً تمرکز بازار فردا همچنان روی موارد زیر خواهد بود:
انتظار میرود نوسانات کوتاهمدت بازار به ویژه در ساعات معاملاتی آمریکا همچنان بالا باقی بماند.
در حال حاضر معاملهگران طلا محتاط باقی ماندهاند، زیرا بازارها در تلاش هستند میان نگرانیهای تورمی، انتظارات نرخ بهره و ریسکهای ژئوپلیتیکی تعادل برقرار کنند.